期货从业资格之《期货基础知识》高分题库附答案详解【基础题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、原油期货期权，看涨期权的权利金为每桶2．53美元，内涵价值为0．15美元，则此看涨期权的时间价值为（）美元。

A.2.68

B.2.38

C.-2.38

D.2.53

【答案】：B

【解析】本题可根据期权时间价值的计算公式来计算看涨期权的时间价值。期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，其计算公式为：时间价值=权利金-内涵价值。已知该原油期货看涨期权的权利金为每桶\(2.53\)美元，内涵价值为\(0.15\)美元，将数据代入公式可得：时间价值=\(2.53-0.15=2.38\)（美元）所以此看涨期权的时间价值为\(2.38\)美元，答案选B。

2、交易经理受聘于（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：A

【解析】本题主要考查交易经理的受聘对象。下面对各选项进行分析：A选项：CPO即商品基金经理，交易经理受聘于商品基金经理，负责帮助CPO挑选CTA，监视CTA的交易活动，控制风险，以及在CTA之间分配基金。所以A选项正确。B选项：CTA是商品交易顾问，主要是为客户提供期货期权方面的交易建议，或亲自参与期货期权的交易，并非交易经理的受聘对象，B选项错误。C选项：TM本身就是交易经理的英文缩写，不存在交易经理受聘于自身的情况，C选项错误。D选项：FCM是期货佣金商，是接受客户交易指令及其资产，以代表其买卖期货合约和商品期权的组织或个人，并非交易经理的受聘对象，D选项错误。综上，本题答案选A。

3、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到()时才可以避免损失。（不计手续费等费用）

A.2010元／吨

B.2020元／吨

C.2015元／吨

D.2025元／吨

【答案】：B

【解析】本题可通过计算两次买入的平均成本，当市价反弹到平均成本时可避免损失。步骤一：明确两次买入的相关信息-第一次买入：买入\(10\)手大豆期货合约，成交价格为\(2030\)元/吨，则第一次买入的总成本为\(10\times2030=20300\)元。-第二次买入：在\(2000\)元/吨的价格再次买入\(5\)手合约，则第二次买入的总成本为\(5\times2000=10000\)元。步骤二：计算两次买入的总手数和总成本-总手数：两次买入的手数之和，即\(10+5=15\)手。-总成本：两次买入的成本之和，即\(20300+10000=30300\)元。步骤三：计算平均成本平均成本=总成本÷总手数，即\(30300\div15=2020\)元/吨。当市价反弹到平均成本\(2020\)元/吨时，该投机者刚好可以弥补之前的损失，避免亏损。所以本题答案选B。

4、期货套期保值者通过基差交易，可以（）。

A.获得价差收益

B.获得价差变动收益

C.降低实物交割风险

D.降低基差变动的风险

【答案】：D

【解析】本题可根据期货套期保值者进行基差交易的作用，对各选项进行逐一分析。选项A：获得价差收益价差收益通常是指在不同市场或不同合约之间，由于价格差异而获得的收益。而基差交易主要是通过基差的变动来进行套期保值操作，并非直接为了获得价差收益。因此，该选项错误。选项B：获得价差变动收益基差交易是利用基差的有利变动，在套期保值的基础上，实现对套期保值的进一步优化，但它的主要目的不是单纯为了获得价差变动收益，而是降低基差变动带来的风险。所以，该选项错误。选项C：降低实物交割风险实物交割风险主要涉及商品质量、交货时间、地点等方面的不确定性。基差交易主要关注的是基差的变动情况，其重点在于通过调整基差来降低价格波动的风险，而不是直接针对实物交割风险进行降低。所以，该选项错误。选项D：降低基差变动的风险基差是指现货价格与期货价格之间的差值。基差变动会影响套期保值的效果。期货套期保值者通过基差交易，可以通过合适的操作策略，在基差发生变动时，减少因基差变动带来的损失，从而降低基差变动的风险。所以，该选项正确。综上，本题答案选D。

5、期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，以()方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。

A.光盘备份

B.打印文件

C.客户签名确认文件

D.电子文档

【答案】：D

【解析】本题考查期货公司保存客户影像资料的方式。期货公司需要按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，并进行集中统一保存且随其他开户材料一并存档备查。对于选项A，光盘备份虽然是一