期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印附参考答案详解（实用）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印

第一部分单选题(50题)

1、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

A.买入100手

B.买入10手

C.卖出100手

D.卖出10手

【答案】：B

【解析】本题可根据套期保值的原理以及欧洲美元期货合约的相关知识来分析美国财务公司应采取的操作及合约数量。分析套期保值的操作方向套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。该美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划进行再投资，担心未来利率下降，利率下降会导致债券等固定收益产品价格上升。为了对冲利率下降带来的风险，公司应该进行买入套期保值操作，即买入欧洲美元期货合约。因为当利率下降时，期货合约价格会上升，从而在期货市场上获得收益，弥补再投资时因利率下降而减少的收益。计算应买入的合约数量已知每手欧洲美元期货合约为100万美元，而该公司3个月后要收到并用于再投资的金额是1000万美元。那么需要买入的合约数量=总金额÷每手合约金额，即\(1000\div100=10\)（手）。综上所述，该公司应买入10手3个月欧洲美元期货合约进行套期保值，答案选B。

2、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。

A.交易所

B.多空双方协定

C.空头

D.多头

【答案】：C

【解析】本题主要考查国债期货到期交割时用于交割的国债券种的确定主体。在国债期货到期交割的过程中，通常是由空头来确定用于交割的国债券种。这是因为在国债期货交易机制中，空头拥有一定的选择权，可以根据自身的情况和市场环境，从符合交割条件的国债品种中选择最有利于自己的国债来进行交割。选项A，交易所主要负责制定交易规则、监督市场交易等工作，并不会直接确定用于交割的国债券种。选项B，多空双方协定确定交割国债不符合国债期货交易的常规流程和既定规则。选项D，多头在国债期货交割环节并没有确定用于交割的国债券种的权力。所以，本题正确答案是C。

3、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

【答案】：A

【解析】本题主要考查我国10年期国债期货合约标的相关知识。我国10年期国债期货合约标的规定为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，这是金融市场中明确规定的内容。选项B，票面利率为6%表述错误；选项C，面值为10万元人民币表述错误；选项D，既存在面值为10万元人民币错误，又有票面利率为6%错误。所以本题正确答案为A。

4、6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.0200，期货价格为6.1130。则对于该中国企业来说（??）。(CME美元兑人民币合约规模为

A.适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值

B.2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值

C.通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利0.25万人民币

D.通过套期保值实现净亏损0.65万人民币

【答案】：A

【解析】本题可根据套期保值的原理，分别分析该企业在现货市场和期货市场的操作及盈亏情况，进而对各选项进行判断。分析题干条件-中国企业美国分厂急需50万美元且计划使用2个月，企业担心汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。-美元兑人民币即期汇率初始为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000；2个月后，即期汇率变为6.0200，期货价格变为6.1130。逐一分析选项A选项：由于企业未来需要50万美元，为防止美元升值带来的损失，适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在期货市场上卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值。如果未来美元升值，现货市场上购买美元成本增加，但期货市场上卖出美元期货合约会盈利，从而达到套期保值的目的。所以A选项正确。B选项：企业应在现在就