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期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印

第一部分单选题(50题)

1、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（）。

A.最后交易日后第一个交易日

B.最后交易日后第三个交易日

C.最后交易日后第五个交易日

D.最后交易日后第七个交易日

【答案】：B

【解析】本题考查中国金融期货交易所5年期国债期货合约最后交割日的相关知识。在中国金融期货交易所，5年期国债期货合约有明确的交割规则，其最后交割日规定为最后交易日后第三个交易日。选项A，最后交易日后第一个交易日并非该合约的最后交割日；选项C，最后交易日后第五个交易日不符合实际规定；选项D，最后交易日后第七个交易日也不是正确的最后交割日时间。所以本题正确答案是B。

2、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。

A.当日交易开盘价

B.上一交易日收盘价

C.前一成交价

D.上一交易日结算价

【答案】：D

【解析】“涨跌”在期货行情里是一个重要的衡量指标，用于反映某一期货合约在当日交易期间价格的变动情况。选项A，当日交易开盘价是当日交易开始时的价格，它只能体现当日交易起始的价格水平，不能全面反映当日价格相较于之前的变化，因为期货市场价格在一天中是不断波动的，仅与开盘价比较不能体现整个市场价格变动的完整情况，所以A选项不符合。选项B，上一交易日收盘价是上一交易日结束时的价格，但收盘价容易受到尾盘交易集中等因素的影响，可能无法准确代表上一交易日该期货合约的真实价值，而期货市场采用结算价来计算持仓盈亏等情况，所以B选项也不正确。选项C，前一成交价只是某一时刻之前的交易价格，它是一个较随机的价格点，不能作为衡量当日价格涨跌的标准，因为它不能反映整个上一交易日的市场情况，所以C选项错误。选项D，上一交易日结算价是根据一定的计算方法对上一交易日该期货合约所有成交价格进行加权平均得出的价格，它更能准确地反映上一交易日该期货合约的市场平均价格水平，用当日最新价与上一交易日结算价之差来衡量涨跌，能够更合理、准确地反映该期货合约在两个交易日之间的价格变动情况，所以本题正确答案是D。

3、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。

A.买入人民币/美元期货合约

B.卖出人民币/美元期货合约

C.买入美元/人民币期货合约

D.什么也不做

【答案】：A

【解析】本题可根据套期保值的原理以及该企业面临的风险来分析应采取的操作。题干条件分析-某国内出口企业3个月后将收回一笔20万美元的货款。-该企业面临人民币兑美元升值的风险。-即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。具体推理过程明确企业面临的风险：人民币兑美元升值意味着同样数量的美元能兑换的人民币减少。对于该出口企业来说，3个月后收回的20万美元货款，在人民币升值后能兑换的人民币数量会比现在少，企业会遭受损失。所以企业需要进行套期保值操作来降低这种风险。分析套期保值操作：为了防范人民币兑美元升值的风险，企业应在期货市场上买入人民币/美元期货合约。因为如果人民币升值，在期货市场上买入的人民币/美元期货合约会盈利，其盈利可以弥补现货市场上因人民币升值导致的外汇货款兑换人民币减少的损失，从而达到套期保值的目的。排除其他选项：-卖出人民币/美元期货合约：若人民币升值，卖出合约会导致期货市场亏损，无法起到套期保值的作用，反而会加重损失，所以B选项错误。-买入美元/人民币期货合约：题干强调的是防范人民币兑美元升值风险，买入美元/人民币期货合约并不能有效规避该风险，C选项错误。-什么也不做：企业面临人民币升值带来的损失风险，不采取任何措施会使企业承受汇率波动的不利影响，无法保障企业利益，D选项错误。综上，该企业应选择买入人民币/美元期货合约进行套期保值，答案选A。

4、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员分类

B.会员分级

C.全员

D.综合

【答案】：B

【解析】本题考查中国金融期货交易所的结算制度。在中国金融期货交易所的运营体系中，实行的是会员分级结算制度。会员分级结算制度是指期货交易所将会员区分为结算会员与非结算会员，结算会员再按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。非结算会员通过结算会员进行结算，这种分级管理的模式有助于提高市场的风险管理效率，增强市场的稳定性和可靠性。而选项A“会员分类”并非准确描述中国金融期货交易所结算制度的概念；选项C