期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题附答案详解（满分必刷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨

【答案】：A

【解析】本题可根据卖出套期保值者实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的条件，结合基差的变化来进行分析。卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。基差是指现货价格减去期货价格。对于卖出套期保值者而言，基差走强（即基差数值变大）时，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利。下面对各选项进行分析：A选项：基差从-10元/吨变为20元/吨，基差数值从负数变为正数且绝对值增大，基差是走强的，所以该情形下卖出套期保值者能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利。B选项：基差从10元/吨变为-20元/吨，基差数值变小，基差是走弱的，这种情况下卖出套期保值者无法实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利。C选项：基差从-10元/吨变为-30元/吨，基差数值变小，基差是走弱的，不符合实现净盈利的条件。D选项：基差从30元/吨变为10元/吨，基差数值变小，基差是走弱的，同样不能让卖出套期保值者实现净盈利。综上，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是基差走强，符合这一条件的是A选项。

2、最早推出外汇期货的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所

【答案】：B

【解析】本题考查最早推出外汇期货的交易所相关知识。首先分析选项A，芝加哥期货交易所成立较早，是农产品期货和利率期货的重要交易场所，但并非最早推出外汇期货的交易所。选项B，芝加哥商业交易所率先推出了外汇期货交易，开创了金融期货的先河，所以最早推出外汇期货的交易所是芝加哥商业交易所，该选项正确。选项C，纽约商业交易所主要侧重于能源和金属期货交易，并非最早推出外汇期货的平台。选项D，堪萨斯期货交易所是全球第一个推出股指期货的交易所，与外汇期货的率先推出无关。综上，答案选B。

3、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B

【解析】本题可根据豆粕期货合约的交易单位以及最小变动价位来计算每手合约的最小变动值。在大连商品交易所，豆粕期货合约的交易单位是10吨/手，题目中已知该合约的最小变动价位是1元/吨。每手合约的最小变动值的计算公式为：交易单位×最小变动价位。将豆粕期货合约的交易单位10吨/手和最小变动价位1元/吨代入公式，可得每手合约的最小变动值=10×1=10元。所以本题答案选B。

4、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的B系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份

【答案】：A

【解析】本题可根据股指期货套期保值合约数量的计算公式来确定该基金经理应买入或卖出的沪深300股指期货合约份数。步骤一：明确套期保值方向基金经理计划未来投入资金买入股票组合，担心未来股市上涨，股价上升，使得未来买入股票组合成本增加。为规避股市上涨风险，应进行买入套期保值操作，即买入股指期货合约。由此可排除选项B和D。步骤二：计算应买入的合约份数根据股指期货套期保值合约数量的计算公式：买卖期货合约数量=现货总价值/（期货指数点×合约乘数）×β系数。在沪深300股指期货中，合约乘数为每点300元。已知基金经理计划投入的现货总价值为9000万元，；期货指数为3000点；β系数为1.2。将上述数据代入公式可得：买卖期货合约数量=\div(3000\times300)\times1.2\)先计算括号内的值：\(3000\times300=900000\)再进行除法运算：\div900000=100\)最后进行乘法运算：\(100\times1.2=120\)（份）所以，为规避股市上涨风险，该基金经理应买入120份沪深300股指期货合约进行套期保值，答案选A。

5、4月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出10手7月某期货合约、买入20手9月该期货合约、卖出10手11月该期货