期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题附答案详解【b卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比

B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额

【答案】：D

【解析】本题可根据基点价值的定义来分析各选项。基点价值是衡量债券价格变动对利率变化敏感性的一个重要指标，它具体指的是利率变化一个基点（一个基点等于0.01%）所引起的债券价格变动的绝对额。接下来对各选项进行分析：-选项A：利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比，该描述重点在于变动百分比，并非基点价值的定义，所以A选项错误。-选项B：利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额，基点价值强调的是利率变化一个基点的情况，而非100个基点，所以B选项错误。-选项C：利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比，基点价值是变动的绝对额而非百分比，所以C选项错误。-选项D：利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额，符合基点价值的定义，所以D选项正确。综上，本题答案选D。

2、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。

A.I

B.B证券业协会

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：D

【解析】本题主要考查期转现交易双方寻找交易对手时发布期转现意向的途径。期转现是指持有同一交割月份合约的买卖双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。在期转现交易中，交易双方寻找交易对手时，可通过期货交易所发布期转现意向。因为期货交易所是期货交易的核心场所，具备集中性、规范性和权威性等特点，能够为交易双方提供一个公开、公平、公正的信息发布平台，方便买卖双方发布和获取期转现意向相关信息，所以选项D正确。选项A，“I”表述不明确，并不是期转现交易双方发布期转现意向的合理途径，故该选项错误。选项B，证券业协会主要负责对证券行业进行自律管理，与期货交易中的期转现业务并无直接关联，所以也不是发布期转现意向的途径，该选项错误。选项C，期货公司虽然在期货市场中为客户提供交易服务，但它并不像期货交易所那样具有集中统一的信息发布和管理功能，通常不能作为发布期转现意向的主要平台，因此该选项错误。综上，本题答案选D。

3、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投机

D.风险对冲

【答案】：D

【解析】本题主要考查股指期货的重要特性。机构投资者运用股指期货达成各类资产配置策略，依赖于股指期货的两个关键特性。选项A，“以小博大”通常是对期货交易杠杆效应的一种形象表述，但它并非是机构投资者进行资产配置策略的核心特性。资产配置更注重风险与收益的平衡，而非单纯追求通过杠杆实现小资金撬动大收益，所以选项A不符合。选项B，“套利”是利用不同市场或不同合约之间的价格差异来获取利润的交易行为。虽然股指期货可以用于套利，但这并不是其作为机构投资者实现资产配置策略的基础特性。资产配置主要关注的是整体资产的风险和收益状况，而不是专门利用价格差异套利，所以选项B不正确。选项C，“投机”是指根据对市场走势的预期进行买卖以获取价差收益的行为。投机更侧重于追求短期的价格波动带来的利润，具有较高的风险性，与机构投资者进行资产配置以实现资产的长期稳定增长的目标不符，所以选项C不合适。选项D，“风险对冲”是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。在资产配置中，机构投资者可以利用股指期货的风险对冲功能，降低投资组合的整体风险，实现资产的稳定配置。这是股指期货对于机构投资者进行资产配置非常重要的一个特性，所以选项D正确。综上，本题答案选D。

4、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为100万欧元）

A.盈利250欧元

B.亏损250欧元

C.盈利2500欧元

D.亏损2500欧元

【答案】：C

【解析】本题可先明确欧元利率期货合约的报价方式及盈利计算方法，再据此计算该投机者的交易结果。步骤一：明确欧元利率期货合约的盈利计算逻辑欧元利率（EURIBOR）期货合约采用价格报价法，其报价与利率呈反向关系。在本题不考虑交易成本的情况下，期货合约的盈利或亏损取决于建仓价格与平仓价格的差值。若卖出价格高于买入价格（平仓价格），则投机者盈利；反之则亏损。盈利或亏损的金额计算公式为：盈