期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料及参考答案详解（新）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价

【答案】：D

【解析】本题主要考查我国国债期货和国债现货报价的相关知识。在我国金融市场中，国债期货和国债现货均采用净价报价的方式。净价报价是指债券报价中扣除了应计利息的部分，能够更清晰地反映债券本身的价值变动，避免了因利息累积对价格的干扰，方便投资者进行价格比较和交易决策。选项A中说期货采用净价报价，现货采用全价报价，与实际情况不符；选项B现货采用净价报价，期货采用全价报价同样不符合实际；选项C均采用全价报价也是错误的表述。所以，本题正确答案是D。

2、某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为2830点和2870点，当日的结算价分别为2810点和2830点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.亏损90000

D.盈利10000

【答案】：A

【解析】1.首先明确沪深300指数期货合约的交易规则：-沪深300指数期货每点价值为300元。-平仓盈亏（逐日盯市）的计算公式为：平仓盈亏=（卖出平仓价-买入开仓价）×合约乘数×平仓手数+（买入平仓价-卖出开仓价）×合约乘数×平仓手数。2.然后分别计算3月份和4月份合约的盈亏：-对于3月份的沪深300指数期货合约，投资者是买入开仓，开仓价为2800点，平仓价为2830点。则3月份合约的盈亏为\((2830-2800)\times300\times10=30\times300\times10=90000\)元（盈利）。-对于4月份的沪深300指数期货合约，投资者是卖出开仓，开仓价为2850点，平仓价为2870点。则4月份合约的盈亏为\((2850-2870)\times300\times10=-20\times300\times10=-60000\)元（亏损）。3.最后计算总的平仓盈亏：-总的平仓盈亏为3月份合约盈亏与4月份合约盈亏之和，即\(90000+(-60000)=30000\)元，是盈利的。所以该投资者的平仓盈亏（逐日盯市）为盈利30000元，答案选A。

3、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的

B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象

C.期货投机交易通常以实物交割结束交易

D.期货投机交易以获取价差收益为目的

【答案】：D

【解析】本题可对每个选项逐一进行分析。A选项分析套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。其目的是规避价格波动风险，而不是以较少资金赚取较大利润，所以A选项表述错误。B选项分析套期保值交易需要同时关注现货和期货两个市场，通过在两个市场进行相反的操作来对冲价格风险。但期货投机交易主要是在期货市场进行买卖操作，利用期货合约价格的波动来获取收益，并不一定同时涉及现货市场，所以B选项表述错误。C选项分析期货投机交易是通过低买高卖或高卖低买来获取价差收益，交易者一般不会进行实物交割，而是在合约到期前通过平仓来结束交易。通常进行实物交割的多是套期保值者，他们可能有实际的货物交割需求，所以C选项表述错误。D选项分析期货投机交易是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据对期货价格走势的判断，低价买入或高价卖出期货合约，等到价格变动后再进行反向操作，从而赚取差价，因此D选项表述正确。综上，本题答案选D。

4、国中期国债是指偿还期限在()之间的国债。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上

【答案】：C

【解析】本题考查中期国债的偿还期限定义。国债按偿还期限不同可进行分类，其中中期国债是指偿还期限在1年以上（含1年）、10年以下（含10年）的国债。选项A“1～3年”表述范围过窄，不能完整涵盖中期国债的期限；选项B“1～5年”同样范围小于中期国债的实际范围；选项D“10年以上”对应的是长期国债，并非中期国债的期限范围。而选项C“1～10年”准确描述了中期国债的偿还期限区间，所以本题正确答案是C。

5、目前我国期货交易所