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期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、对在委托销售中违反()义务的行为，委托销售机构和受托销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确。

A.完整性

B.公平性

C.适当性

D.准确性

【答案】：C

【解析】本题主要考查委托销售中涉及的义务以及相关责任承担。选项A“完整性”，通常完整性一般用于描述信息、资料等的全面性，在委托销售场景下，违反完整性义务并非本题所强调的需依法承担相应法律责任的关键行为。选项B“公平性”，公平性主要侧重于交易过程中各方的平等对待和合理的利益分配，但并非是本题所指向的委托销售中特定的义务类型。选项C“适当性”，在金融等委托销售领域，适当性义务是非常重要的。委托销售机构和受托销售机构需要根据投资者的风险承受能力、投资目标等因素，将适当的产品销售给适当的投资者。如果违反适当性义务，可能会使投资者面临不适合其情况的投资风险，所以委托销售机构和受托销售机构对违反适当性义务的行为应当依法承担相应法律责任，该选项正确。选项D“准确性”，准确性多是指信息、数据等的精准程度，与委托销售中核心需承担法律责任的义务关联性不大。综上，答案选C。

2、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨。如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓，即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0.81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为5000）。

A.只能备兑开仓一份期权合约

B.没有那么多的钱缴纳保证金

C.不想卖出太多期权合约

D.怕担风险

【答案】：A

【解析】本题可根据备兑开仓的相关规则来分析投资者只能卖出一份认购期权合约的原因。备兑开仓是指投资者在持有标的证券的同时，卖出相应数量的认购期权合约。在本题中，投资者买入了5000股甲股票，而期权合约单位为5000，这就意味着一份期权合约对应5000股标的股票。从备兑开仓的规则来看，投资者持有的股票数量决定了其能够卖出的认购期权合约数量，两者需保持对应关系。该投资者仅持有5000股甲股票，所以只能备兑开仓一份期权合约，故A选项正确。B选项中，题干未提及投资者资金是否充足以及缴纳保证金相关内容，无法得出因钱不够缴纳保证金而只能卖出一份合约的结论，所以B选项错误。C选项中，题干并没有体现出投资者是因为主观上不想卖出太多期权合约才只卖出一份，因此C选项错误。D选项中，题干没有涉及投资者对风险的态度相关信息，不能推断出是怕担风险而只卖出一份合约，所以D选项错误。综上，答案选A。

3、7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为1050美分/蒲式耳，11月份玉米期货价格为535美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入10手11月份小麦合约，卖出10手11月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.亏损3000

B.盈利3000

C.亏损5000

D.盈利5000

【答案】：D

【解析】本题可先分别计算出小麦期货和玉米期货的盈亏情况，再将二者盈亏相加，从而得出该交易者这笔交易的总体盈亏。步骤一：计算小麦期货的盈亏已知该套利者买入\(10\)手\(11\)月份小麦合约，\(7\)月\(30\)日买入价格为\(1050\)美分/蒲式耳，\(9\)月\(30\)日平仓价格为\(1035\)美分/蒲式耳，且美国小麦期货合约交易单位为每手\(5000\)蒲式耳。因为是买入合约，价格下跌会产生亏损，每蒲式耳小麦亏损的金额为买入价格减去平仓价格，即\(1050-1035=15\)美分。总共买入\(10\)手，每手\(5000\)蒲式耳，所以小麦期货总的亏损金额为\(15\times5000\times10=750000\)美分。因为\(1\)美元等于\(100\)美分，将美分换算成美元可得小麦期货亏损\(750000\div100=7500\)美元。步骤二：计算玉米期货的盈亏该套利者卖出\(10\)手\(11\)月份玉米合约，\(7\)月\(30\)日卖出价格为\(535\)美分/蒲式耳，\(9\)月\(30\)日平仓价格为\(510\)美分/蒲式耳，美国玉米期货合约交易单位同样为每手\(5000\)蒲式耳。由于是卖出合约，价格下跌会产生盈利，每蒲式耳玉米盈利的金额为卖出价格减去平仓价格，即\(535-510=25\)美分。总共卖出\(10\)手，每手\(5000\)蒲式耳，所以玉米期货总的盈利金额为\(