期货从业资格之《期货基础知识》通关测试卷附参考答案详解（满分必刷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关测试卷

第一部分单选题(50题)

1、某交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D

【解析】本题可根据各套利方式的特点，结合题干中远期合约价格波动大于近期合约价格波动这一条件来进行分析判断。选项A：正向套利正向套利是指期货市场参与者买进价格被低估的资产，同时卖出价格被高估的资产的套利方式，主要依据期货合约与现货价格之间的不合理价差关系进行操作，并非基于远期合约和近期合约价格波动大小的比较，所以该选项不符合题意。选项B：反向套利反向套利是与正向套利相对的操作，即卖出价格被低估的资产，同时买进价格被高估的资产，同样也是基于期货合约与现货价格的价差关系，而非题干所描述的远期和近期合约价格波动情况，因此该选项也不正确。选项C：牛市套利牛市套利是指买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约，一般适用于市场处于牛市，且认为近期合约价格上涨幅度会大于远期合约价格上涨幅度，或者近期合约价格下跌幅度会小于远期合约价格下跌幅度的情况，与题干中远期合约价格波动大于近期合约价格波动的条件不相符，所以此选项错误。选项D：熊市套利熊市套利是卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约。当预期未来一段时间内远期合约价格波动会大于近期合约价格波动时，进行熊市套利是合适的。因为如果远期合约价格波动大，无论是上涨还是下跌，都可能为投资者带来获利机会，符合题干描述，所以该选项正确。综上，答案选D。

2、我国在（）对期货市场开始了第二轮治理整顿。

A.1992年

B.1993年

C.1998年

D.2000年

【答案】：C

【解析】本题考查我国期货市场第二轮治理整顿的时间。我国期货市场的发展历程中经历了两轮治理整顿。第一轮是在1993年，当时期货市场盲目发展，监管不足，出现了诸多问题，因此国家开展了第一轮治理整顿。而第二轮治理整顿开始于1998年，这一阶段进一步规范了期货市场的发展，加强监管力度，对期货交易所、期货经纪公司等市场主体进行了调整和规范，有效防范了市场风险，推动了期货市场健康有序发展。所以本题正确答案是1998年，应选C选项。

3、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手10吨)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250

【答案】：B

【解析】本题可根据交易保证金的计算公式来计算该客户当日交易保证金占用金额。步骤一：明确相关数据-期货公司要求的交易保证金比例为\(10\%\)。-当日结算价为\(10210\)元/吨。-该客户买入\(5\)手豆油期货合约，每手\(10\)吨。步骤二：计算交易保证金占用金额在期货交易中，交易保证金占用的计算公式为：交易保证金占用\(=\)当日结算价\(\times\)交易手数\(\times\)交易单位\(\times\)保证金比例。将题目中的数据代入公式可得：\(10210\times5\times10\times10\%=10210\times50\times0.1=510500\times0.1=51050\)（元）综上，该客户当日交易保证金占用为\(51050\)元，答案选B。

4、目前在我国，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.限仓数额与交割月份远近无关

C.交割月份越远的合约限仓数额越小

D.进入交割月份的合约限仓数额最小

【答案】：D

【解析】本题可根据期货合约限仓数额的相关规定，对各选项逐一分析。选项A：限仓数额是期货交易所为防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度安排，其并非根据价格变动情况而定，所以该选项错误。选项B：在实际的期货交易规则中，限仓数额与交割月份远近是有关的，并非无关，所以该选项错误。选项C：一般来说，交割月份越远的合约，其不确定性相对较大，市场风险相对分散，为了鼓励交易和提高市场流动性，通常会给予相对较大的限仓数额；而交割月份越近，不确定性逐渐降低，为了防范临近交割时的风险，交易所会逐步收紧限仓数额，所以该选项错误。选项D：进入交割月份后，期货合约即将进行实物交割或现金结算，市场风险相对集中，为了确保市场的平稳运行和交割的顺利进行，交易所通常会大幅降低限仓数额，使得进入交割月份的合约限仓数额最小，所以该选项正确。综上，答案选D。

5、某交易者以2.87元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行