期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷附参考答案详解（典型题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷

第一部分单选题(50题)

1、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％

【答案】：B

【解析】这道题主要考查对上海期货交易所大户报告制度的了解。题目明确问的是当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量多少以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。依据上海期货交易所大户报告制度的规定，当达到这一标准的比例为80％以上（含本数）时需进行报告。所以选项B正确。选项A的50％、选项C的70％以及选项D的60％均不符合该制度规定的比例，因此A、C、D选项错误。综上，答案选B。

2、所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的（）进行的套利行为。

A.盈利能力

B.盈利目的

C.价差

D.以上都不对

【答案】：C

【解析】本题考查价差套利的定义。价差套利是一种在期货市场中常用的套利方式。其核心要点在于利用不同合约之间的特定关系来获取收益。选项A，盈利能力是指企业或投资标的赚取利润的能力，在期货市场不同合约的套利行为中，盈利能力并非作为直接利用的因素来进行价差套利，所以选项A错误。选项B，盈利目的是进行各种投资操作的普遍目标，并非期货市场不同合约之间进行套利所依据的具体条件，它是一种广义的目标而不是具体的操作依据，所以选项B错误。选项C，价差套利正是利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。当不同合约之间的价差出现不合理波动时，投资者可以通过在相关合约上进行相反方向的交易操作，待价差回归正常时平仓获利，所以选项C正确。综上，本题正确答案是C。

3、某日，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：则（）客户将收到《追加保证金通知书》。

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A

【解析】本题可根据判断期货公司客户是否会收到《追加保证金通知书》的相关规则来分析。在期货交易中，当客户保证金占用大于客户权益时，意味着客户的保证金不足以维持当前持仓，此时客户就需要追加保证金，期货公司会向该客户发出《追加保证金通知书》。虽然题目中未给出甲、乙、丙、丁四个客户具体的保证金占用及客户权益数据，但根据答案可知丁客户满足保证金占用大于客户权益这一条件，所以丁客户将收到《追加保证金通知书》，本题答案是A。

4、下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。

A.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子

D.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

【答案】：D

【解析】本题考查国债基差的正确表达式。国债基差是指国债现货价格与经过转换因子调整后的国债期货价格之间的差值。转换因子是为了使不同票面利率、不同到期期限的国债能够在国债期货市场中进行标准化交易而引入的一个调整系数。在计算基差时，需要用国债现货价格减去经过转换因子调整后的国债期货价格，即国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。选项A中，使用“国债现货价格+国债期货价格×转换因子”来计算基差是错误的，基差反映的是现货价格与调整后期货价格的差值，并非二者之和。选项B中，“国债现货价格+国债期货价格／转换因子”的计算方式不符合国债基差的定义，不能正确得出基差的数值。选项C中，“国债现货价格-国债期货价格／转换因子”同样不是正确的基差计算公式，没有按照正确的调整方式来结合现货价格和期货价格。综上所述，本题正确答案是D选项。

5、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D

【解析】本题可根据利率平价理论来计算1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格。步骤一：明确利率平价理论公式在按单利计算的情况下，远期汇率的计算公式为\(F=S\times\frac{1+r_{本币}}{1+r_{外币}}\)，其中\(F\)为远期汇率，\(S\)为即期汇率，\(r_{本币}\)为本币年利率，\(r_{外币}\)为外币年利率。步骤二：确定各参数值已知美元兑人民币即期汇率\(S=6.2022\)，美元年利率\(r_{外币}=3\%\)，人民币年利率\(r_{本币}=5\%\)。步骤三：代入公式计算远期汇率\(F\)将上述参数代入公式可得：\(F=6.20