创业板上市的27条门槛.pptx

123456789 SucceedInDoing2009年创业板发审委会议未通过企业情况序号1011121314企业简称南京磐能电力上海同济同捷北京福星晓程上海奇想青晨芜湖安得物流江西恒大高新天津三英焊业安徽桑乐金北京东方红赛轮股份武汉银泰科技深圳佳讯视讯深圳卓宝科技深圳海联讯行业电子信息现代服务业电子信息新材料现代服务业新材料新材料制造业生物医药制造业新能源电子信息新材料电子信息地域江苏上海北京上海安徽江西天津安徽北京青岛湖北深圳深圳深圳15上海麦杰科技电子信息上海-2-6/22/2025

14持续盈利能2833436675 SucceedInDoing2009年度创业板企业未通过原因汇总序号主要未通过原因涉及企业家数占比技术、市场、商标依赖南京磐能电力、北京东方红、武汉银泰独立性资金占用关联交易武汉银泰科技芜湖安得物流26.67% 经营模式将发生重大变化 力及自主创经营环境发生重大变化 新能力分析重大依赖 业务与技术其他重大不利变化 报告期内实际控制人重大变化 主体资格出资问题 财务条件问题客户集中度过高、经营管理经验募集资金运用的市场、产能消化上海同济同捷赛轮股份芜湖安得物流、深圳佳讯视讯安徽桑乐金、深圳卓宝科技、深圳海联讯、上海麦杰科技天津三英焊业深圳卓宝科技上海同济同捷深圳佳讯视讯赛轮股份53.44%20.00%20.00%5信息披露不完整、重大遗漏和误导性陈述深圳卓宝科技 税务问题 上海奇想青晨16.67%规范运作内部控制制度不健全或未有效执行南京磐能电力、上海同济同捷、北京福星晓程、上海奇想青晨、深圳卓宝科技、上海麦杰科技40%财务会计财务资料、会计处理真实性、准南京磐能电力、北京福星晓程、上海奇确性、合理性想青晨、江西恒大高新、上海麦杰科技33.33% -3-6/22/2025

SucceedInDoing关于企业被否的其他原因说明?企业被否的原因有很多，调研结果显示很多项目都有特殊原因1.比如说，某些IPO项目，券商内核已经告知IPO企业目前存在的重大 问题可能会构成企业上市的严重障碍，但是企业上市心求切，恳请 券商将材料上报证监会，导致被证监会发审委枪毙。2.另外一些IPO项目是受企业方的外界压力（某些存在瑕疵的IPO项目 具备非常强的政府或者国有集团的背景支持，发行人施压于券商投 行务必将材料上报证监会，导致企业被否）3.企业故意隐瞒其存在的问题，某些隐瞒的问题已经超出了券商尽职调查的范围和能力，最后导致企业内部人士举报才暴露。-29-6/22/2025

SucceedInDoing2009年创业板审核总结性分析?2009年创业板发审委召开40次工作会议，审核了74家企业的创 业板上市申请，其中通过59家，通过率为79.73%；未通过15家 ，未通过率为20.27%。?按行业划分，15家未通过企业中电子信息技术业5家，新材料制 造业4家，现代服务业2家，其他制造业2家，生物医药和新能源 行业各1家。?电子信息类企业是重灾区，并且此次申报创业板的电子信息类 企业收入规模都偏小，很多被枪毙的电子信息类企业收入都小 于1亿元。比如麦杰科技、正方软件、方直科技、博晖光电。?按所在地域划分，上海和深圳各3家，北京和安徽各2家，江苏、天津、江西、湖北、青岛各1家。-30-6/22/2025

机软硬1234 SucceedInDoing创业板 案例分析1.南京磐能电力科技股份有限公司——华泰证券 公司经营范围：电力系统自动化、电力系统设备、通信设备（不含卫 星地面接收设备）、智能控制系统的研制与销售；自动控制系统及计算 件研制与销售、技术咨询、技术服务 募投项目：序号 募投项目DMP3000（V3.0）变电站综合自动化系统项目基于IEC61970标准的电网能量管理系统项目中低压数字化变电站自动化系统项目营销及技术服务网络项目 合计拟募集资金额度（万元） 3,750.38 1,637.70 2,616.52 2,106.60 10,111.20 -31-6/22/2025

创业板SucceedInDoing 案例分析1.南京磐能电力科技股份有限公司(续1）——华泰证券 未过会原因分析： 1、关联交易 发行人与南京力导投资咨询有限公司（以下简称“力导咨询”）及其前身 南京力导保护控制系统有限公司（以下简称“力导保护”）、南京力导金融信息研 究所（以下简称“力导信息”）及其前身南京力导电子系统研究所（以下简称“力 导研究所”）的关联关系未得到充分有效的说明。 不符合第十八条控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不应从