期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷含答案详解（培优b卷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷

第一部分单选题(50题)

1、某交易者以8710元／吨买入7月棕榈油期货合约1手，同时以8780元／吨卖出9月棕榈油期货合约1手，当两合约价格为()时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.7月8880元／吨，9月8840元／吨

B.7月8840元／吨，9月8860元／吨

C.7月8810元／吨，9月8850元／吨

D.7月8720元／吨，9月8820元／吨

【答案】：A

【解析】本题可通过分别计算各选项中该交易者的盈利情况，进而判断出盈利最大的选项。该交易者进行的是跨期套利操作，买入7月棕榈油期货合约，同时卖出9月棕榈油期货合约。盈利的计算方法为：7月合约盈利\(=\)（平仓价格-买入价格）\(\times\)交易手数；9月合约盈利\(=\)（卖出价格-平仓价格）\(\times\)交易手数；总盈利\(=7\)月合约盈利\(+9\)月合约盈利。选项A-7月合约盈利：该交易者以8710元/吨买入7月棕榈油期货合约，平仓价格为8880元/吨，则7月合约盈利为\((8880-8710)\times1=170\)元。-9月合约盈利：该交易者以8780元/吨卖出9月棕榈油期货合约，平仓价格为8840元/吨，则9月合约盈利为\((8780-8840)\times1=-60\)元。-总盈利：总盈利为7月合约盈利与9月合约盈利之和，即\(170+(-60)=110\)元。选项B-7月合约盈利：买入价格为8710元/吨，平仓价格为8840元/吨，7月合约盈利为\((8840-8710)\times1=130\)元。-9月合约盈利：卖出价格为8780元/吨，平仓价格为8860元/吨，9月合约盈利为\((8780-8860)\times1=-80\)元。-总盈利：总盈利为\(130+(-80)=50\)元。选项C-7月合约盈利：买入价格8710元/吨，平仓价格8810元/吨，7月合约盈利为\((8810-8710)\times1=100\)元。-9月合约盈利：卖出价格8780元/吨，平仓价格8850元/吨，9月合约盈利为\((8780-8850)\times1=-70\)元。-总盈利：总盈利为\(100+(-70)=30\)元。选项D-7月合约盈利：买入价格8710元/吨，平仓价格8720元/吨，7月合约盈利为\((8720-8710)\times1=10\)元。-9月合约盈利：卖出价格8780元/吨，平仓价格8820元/吨，9月合约盈利为\((8780-8820)\times1=-40\)元。-总盈利：总盈利为\(10+(-40)=-30\)元，即该选项下交易者亏损30元。比较各选项的总盈利，\(110＞50＞30＞-30\)，选项A的总盈利最大。所以本题正确答案为A选项。

2、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

A.合理价差

B.不合理价差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的

【答案】：B

【解析】本题可通过分析期现套利的概念和原理，来判断正确选项。期现套利是一种在期货市场和现货市场同时进行操作以获取利润的交易方式。其核心在于利用两个市场之间存在的某种关系进行反向交易，待特定情况出现时实现获利。对选项A的分析“合理价差”意味着市场处于相对均衡、正常的状态，不存在明显的套利机会。在合理价差下，两个市场的价格关系是符合市场规律和预期的，此时进行反向交易很难获得额外的利润，因为价格已经反映了所有已知的信息和合理的成本等因素，所以选项A不符合期现套利的原理。对选项B的分析当期货市场与现货市场之间出现“不合理价差”时，就为套利者提供了获利的机会。套利者可以在价格相对较低的市场买入，在价格相对较高的市场卖出，进行反向交易。随着市场的调整，不合理的价差会趋于合理，此时套利者就可以通过平仓获利。这与期现套利的概念和操作方式相符合，所以选项B正确。对选项C的分析“不同的盈利模式”并非期现套利的核心依据。期现套利主要关注的是两个市场之间的价格差异，而不是盈利模式的不同。即使两个市场盈利模式不同，但如果没有价格上的不合理价差，也无法进行有效的期现套利操作，所以选项C错误。对选项D的分析“不同的盈利目的”同样不是期现套利的关键因素。期现套利的重点在于利用价格差来获利，而不是两个市场的盈利目的差异。无论两个市场的盈利目的如何，只要不存在不合理的价差，就难以实现期现套利的盈利，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B。

3、以下有关于远期交易和期货交易的表述，正确的有（）。

A.远