期货从业资格之《期货基础知识》过关检测附答案详解（培优）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测

第一部分单选题(50题)

1、对固定利率债券持有人来说，如果利率走势上升，他将错失获取更多收益的机会，这时他可以（）。

A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率

B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率

C.利用债权互换将固定利率转换成浮动利率

D.做空货币互换

【答案】：A

【解析】本题可根据各种互换的概念及特点来分析每个选项。选项A利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定数量的名义本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。对于固定利率债券持有人而言，当利率走势上升时，固定利率债券的收益相对固定，无法随着利率上升而增加收益。此时通过利率互换将固定利率转换成浮动利率，就可以使收益跟随市场利率上升而增加，从而避免错失获取更多收益的机会。所以选项A正确。选项B货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。它主要用于管理不同货币的汇率风险和资金成本等，并非用于将固定利率转换成浮动利率以应对利率上升带来的收益问题，与本题情境不符。所以选项B错误。选项C债权互换通常是指不同类型债权之间的交换，如不同信用等级、不同期限的债权等，它并不直接涉及将固定利率转换成浮动利率的操作，不能解决固定利率债券持有人在利率上升时的收益问题。所以选项C错误。选项D做空货币互换是指预期货币互换的价值会下降而进行的交易操作，这与将固定利率转换成浮动利率以在利率上升时获取更多收益的需求没有直接关联，不能满足题干要求。所以选项D错误。综上，本题正确答案是A。

2、关于期货公司的表述，正确的是（）。

A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容

B.主要从事融资业务

C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险

D.不属于金融机构

【答案】：A

【解析】本题可对每个选项进行逐一分析来确定正确答案。选项A完善的风险控制体系是期货公司法人治理结构的核心内容。期货市场具有高风险性，期货公司通过建立有效的风险控制体系，能够对客户交易风险、市场风险等进行全面、有效的管理和监控。这有助于保障公司的稳健运营，保护客户利益，维护市场的稳定。所以风险控制体系在期货公司法人治理结构中占据核心地位，该选项表述正确。选项B期货公司主要从事期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务等与期货交易相关的业务。而融资业务并非期货公司的主要业务，主要是金融机构如银行等开展的业务。所以该选项表述错误。选项C期货公司面临的风险是多方面的，客户的信用风险、市场风险等都可能对公司造成重大影响。其中客户交易风险往往是期货公司最重要的风险，因为期货交易实行保证金制度，客户的交易行为可能会放大风险，如果客户出现违约等情况，会给期货公司带来损失。而自有资金投资失败的风险并非公司最重要的风险。所以该选项表述错误。选项D期货公司是金融机构。它是连接投资者与期货市场的重要桥梁，在金融市场中扮演着重要角色。其业务活动受到金融监管部门的严格监管，具有金融机构的典型特征。所以该选项表述错误。综上，本题正确答案是A选项。

3、下列关于期货交易和远期交易的说法，正确的是（）。

A.两者的交易对象相同

B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的

C.履约方式相同

D.信用风险不同

【答案】：D

【解析】本题可通过对期货交易和远期交易的交易对象、发展历程、履约方式以及信用风险等方面进行分析，来判断各选项的正确性。选项A期货交易的对象是标准化合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约；而远期交易的对象是非标准化合约，合约中商品的品质、数量、交货时间和地点等条款由交易双方协商确定。所以，两者的交易对象不同，A选项错误。选项B远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。远期交易早在古希腊和古罗马时期就已出现，随着商品经济的发展，远期交易的局限性越来越明显，为了克服这些局限性，期货交易应运而生。因此，B选项错误。选项C期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式，绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结交易；远期交易履约方式主要是实物交收，虽然也可采用背书转让方式，但最终绝大多数是进行实物交割。所以，两者的履约方式不同，C选项错误。选项D期货交易实行保证金制度、每日无负债结算制度等，信用风险较小。因为期货交易通过期货交易所进行集中交易和结算，交易所作为中央对手方，为交易提供担保，降低了交易双方的信用风险。而远期交易双方直接签订合同，信用风险主要由交易双方承担，信用风险较大。所以，两者的信用风险不同，D选项正确。综上，正确答案是D。

4、目前我国期货交