期货从业资格之《期货基础知识》试题预测试卷及答案详解【历年真题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》试题预测试卷

第一部分单选题(50题)

1、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元

B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元

C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元

D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元

【答案】：A

【解析】本题可根据国债期货合约价值的计算方法，对各选项逐一进行分析。国债期货合约价值的计算原理在国债期货报价中，采用“XX-XX”的形式，小数点前面的数字（如95、96）代表美元的整数部分，小数点后面的数字（如160、020）代表32分之几。其计算公式为：国债期货合约价值=（整数部分+小数部分÷32）×合约面值。通常，30年期国债期货合约面值为100000美元，10年期国债期货合约面值也为100000美元。各选项分析A选项：报价为95-160的30年期国债期货合约，其整数部分是95，小数部分是16。根据上述公式计算该合约价值=（95+16÷32）×100000÷100=（95+0.5）×1000=95.5×1000=95500美元，所以A选项正确。B选项：由上述计算可知，报价为95-160的30年期国债期货合约价值为95500美元，并非95050美元，所以B选项错误。C选项：报价为96-020的10年期国债期货合约，其整数部分是96，小数部分是2。该合约价值=（96+2÷32）×100000÷100=（96+0.0625）×1000=96.0625×1000=96062.5美元，并非96625美元，所以C选项错误。D选项：由上述计算可知，报价为96-020的10年期国债期货合约价值为96062.5美元，并非96602.5美元，所以D选项错误。综上，本题正确答案是A。

2、最早的金属期货交易诞生于（）。

A.德国

B.法国

C.英国

D.美国

【答案】：C

【解析】本题主要考查最早的金属期货交易诞生地的相关知识。金属期货是期货市场的重要组成部分，在期货交易发展历程中，英国在金属期货交易领域有着开创性的地位。最早的金属期货交易诞生于英国，所以本题正确答案是C。

3、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26%，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。

A.卖出131张期货合约

B.买入131张期货合约

C.卖出105张期货合约

D.买入105张期货合约

【答案】：C

【解析】本题可根据股票组合套期保值中期货合约数量的计算公式来判断该基金应买卖的期货合约数量及方向。步骤一：判断期货合约买卖方向进行套期保值时，若担心股票市场价格下跌，应进行卖出套期保值；若担心股票市场价格上涨，则应进行买入套期保值。已知该证券投资基金鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持已有的业绩，需要规避股票价格下跌带来的风险，所以应进行卖出套期保值，即需要卖出期货合约，由此可排除选项B和选项D。步骤二：计算需要卖出的期货合约数量根据公式，买卖期货合约数量的计算公式为：\(买卖期货合约数量=\frac{现货总价值}{期货指数点×每点乘数}×β系数\)。在沪深300股指期货中，每点乘数为300元。已知该股票组合的现值为\(2.25\)亿元，换算为元是\(225000000\)元，现货指数此时可看作期货合约对应的指数点，即\(5700\)点，股票组合与沪深300指数的\(β\)系数为\(0.8\)，每点乘数是\(300\)元。将上述数据代入公式可得：\(\frac{225000000}{5700×300}×0.8=\frac{225000000}{1710000}×0.8\approx131.58×0.8=105.264\)由于期货合约的数量必须为整数，所以应取最接近的整数\(105\)张。综上，该基金为了使\(2.25\)亿元的股票组合得到有效保护，需要卖出\(105\)张期货合约，答案选C。

4、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元／吨，买入价为2103元／吨，前一成交价为2101元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。

A.21