期货从业资格之《期货基础知识》试题（得分题）带答案详解（研优卷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》试题（得分题）

第一部分单选题(50题)

1、截至2013年，全球ETF产品已超过（）万亿美元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

【解析】本题主要考查截至2013年全球ETF产品的规模数据。正确答案是B选项。截至2013年，全球ETF产品已超过2万亿美元，所以应选B。

2、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C

【解析】本题可根据期货交易中当日盈亏的计算公式分别计算平仓盈亏和持仓盈亏，再将二者相加得到当日盈亏。步骤一：明确相关数据和计算公式-已知铜期货合约每手为\(5\)吨，投资者当日开仓买入\(3\)月铜期货合约\(20\)手，其后卖出平仓\(10\)手，成交价格为\(23300\)元/吨，开仓成交价为\(23100\)元/吨，当日结算价为\(23210\)元/吨。-当日盈亏的计算公式为：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏。-平仓盈亏的计算公式为：平仓盈亏=（卖出平仓价-买入开仓价）×平仓手数×交易单位。-持仓盈亏的计算公式为：持仓盈亏=（结算价-买入开仓价）×持仓手数×交易单位。步骤二：计算平仓盈亏根据平仓盈亏的计算公式，将卖出平仓价\(23300\)元/吨、买入开仓价\(23100\)元/吨、平仓手数\(10\)手、交易单位\(5\)吨/手代入公式可得：平仓盈亏\(=(23300-23100)×10×5=200×10×5=10000\)（元）步骤三：计算持仓盈亏投资者开仓\(20\)手，平仓\(10\)手，则持仓手数为\(20-10=10\)手。根据持仓盈亏的计算公式，将结算价\(23210\)元/吨、买入开仓价\(23100\)元/吨、持仓手数\(10\)手、交易单位\(5\)吨/手代入公式可得：持仓盈亏\(=(23210-23100)×10×5=110×10×5=5500\)（元）步骤四：计算当日盈亏根据当日盈亏的计算公式，将平仓盈亏\(10000\)元、持仓盈亏\(5500\)元代入公式可得：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏\(=10000+5500=15500\)（元）综上，该投资者的当日盈亏为盈利\(15500\)元，答案选C。

3、（2021年12月真题）根据道氏理论，价格波动的趋势可分为()。

A.上升趋势、下降趋势和水平趋势

B.主要趋势、次要趋势和短暂趋势

C.上升趋势和下降趋势

D.长期趋势和短期趋势

【答案】：B

【解析】本题考查道氏理论中价格波动趋势的分类。道氏理论认为，价格波动的趋势可分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是指市场整体的长期走势，通常持续一年或更长时间，代表着市场的基本方向；次要趋势是对主要趋势的调整，持续时间一般为三周至数月不等；短暂趋势则是价格的短期波动，通常持续时间不超过三周。而选项A中上升趋势、下降趋势和水平趋势并非道氏理论对价格波动趋势的分类方式；选项C只提及上升趋势和下降趋势，不全面，没有涵盖道氏理论中关于价格趋势的完整分类；选项D长期趋势和短期趋势同样不是道氏理论中对价格波动趋势的特定分类。所以本题正确答案是B。

4、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。

A.国债现货价格-国债期货价格×转换因子

B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子

C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债现货价格×转换因子-国债期货价格

【答案】：A

【解析】本题可根据国债基差的相关定义来分析各选项。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品近期合约的期货价格之差，即基差=现货价格-期货价格。在国债期货交易中，由于可交割国债票面利率和到期期限与国债期货合约标的并不相同，所以需要引入转换因子对不同可交割国债进行调整。在计算国债基差时，国债期货价格需乘以转换因子后再与国债现货价格进行比较。因此，某国债券期货合约与可交割国债的基差计算公式为：国债现货价格-国债期货价格×转换因子，故答案选A。

5、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)

A.净亏损6000

B.净盈利6000

C.净亏损12000

D.净盈利1