期货从业资格之《期货基础知识》试题（得分题）及参考答案详解【基础题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》试题（得分题）

第一部分单选题(50题)

1、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（）。

A.上证50股票价格指数

B.上证50交易型开放式指数证券投资基金

C.深证50股票价格指数

D.沪深300股票价格指数

【答案】：B

【解析】本题主要考查上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的上证50ETF股票期权合约的标的。下面对各选项进行分析：-选项A：上证50股票价格指数是反映上海证券市场上代表性好、规模大、流动性好的50只股票组成的样本股的整体表现，但上证50ETF合约标的并非该股票价格指数，所以选项A错误。-选项B：上证50ETF即上证50交易型开放式指数证券投资基金，上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权上证50ETF，其合约标的正是上证50交易型开放式指数证券投资基金，所以选项B正确。-选项C：深证50股票价格指数是深圳证券市场的相关指数，与上证50ETF并无关联，所以选项C错误。-选项D：沪深300股票价格指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，也不是上证50ETF合约的标的，所以选项D错误。综上所述，本题正确答案是B。

2、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收。若棉花交割成本200元／吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易()。

A.节省180元／吨

B.多支付50元／吨

C.节省150元／吨

D.多支付230元／吨

【答案】：C

【解析】本题可先分别计算出空头进行期转现交易和不进行期转现交易时的盈利情况，再通过对比两者的差异得出结论。步骤一：计算空头不进行期转现交易时的盈利若空头不进行期转现交易，那么只能通过期货市场平仓来结束交易。已知空头开仓价格为\(10630\)元／吨，期货市场的平仓价格可视为开仓价格对应的市场价格，所以不进行期转现交易时，空头的盈利为开仓价格减去最终期货市场的平仓价格（这里可认为平仓价格就是多头开仓价格\(10210\)元／吨）再减去交割成本。即：\(10630-10210-200=220\)（元／吨）步骤二：计算空头进行期转现交易时的盈利若空头进行期转现交易，其盈利为开仓价格与协议平仓价格的差价加上协议平仓价格与现货交收价格的差价。已知空头开仓价格为\(10630\)元／吨，双方协议以\(10450\)元／吨平仓，以\(10400\)元／吨进行现货交收。所以进行期转现交易时，空头的盈利为：\((10630-10450)+(10450-10400)=180+50=230\)（元／吨）步骤三：计算两种交易方式下盈利的差值通过对比上述两种情况的盈利，可得出空头进行期转现交易比不进行期转现交易多盈利：\(230-220=10\)（元／吨），也就是节省了\(10\times15=150\)（元／吨）综上，空头进行期转现交易比不进行期转现交易节省\(150\)元／吨，答案选C。

3、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。

A.汇率报价的最小变动单位除以汇率

B.汇率报价的最大变动单位除以汇率

C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率

D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率

【答案】：C

【解析】本题主要考查非美元报价法报价的货币点值的计算方式。在外汇交易中，点值是衡量货币价格变动的一个重要指标。对于非美元报价法报价的货币，其点值的计算是基于汇率报价的最小变动单位。选项A，若用汇率报价的最小变动单位除以汇率，这种计算方式不符合非美元报价法报价的货币点值的正确计算逻辑，所以A选项错误。选项B，汇率报价的最大变动单位并非用于计算点值的要素，点值是与最小变动单位相关，因此B选项错误。选项C，非美元报价法报价的货币的点值等于汇率报价的最小变动单位乘以汇率，这是正确的计算方法，所以C选项正确。选项D，同选项B，使用汇率报价的最大变动单位来计算点值是错误的，所以D选项错误。综上，本题答案选C。

4、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对()的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。

A.该日所有持仓和交易结算结果

B.该日所有交易结算结果

C.该日之前所有交易结算结果

D.该日之前所有持仓和交易结算结果

【答案】：D

【解析】本题主要考查客户对当日交易结算结果确认的含义。客户对当日交易结算结果进行确认，这一确认行为的范围需要明确。在交易结算的相关规则中，客户对当日交易结算结果的确认，其实意味着不仅是对当日的情况，还包括对该日之前的所有持仓和交易结算结果的确认。选项A仅提及该日所有持仓和交易结算结果，没有涵盖该