期货从业资格之《期货基础知识》试题（得分题）带答案详解（巩固）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》试题（得分题）

第一部分单选题(50题)

1、沪深300股指期货合约的交易时间是（）。

A.上午9.15~11.30，下午13.00~15.15

B.上午9.00~下午15.15

C.上午9.00~11.30，下午13.30~15.00

D.上午9.30~11.30，下午13.00~15.00

【答案】：A

【解析】本题考查沪深300股指期货合约的交易时间。选项A：上午9:15-11:30，下午13:00-15:15，这是沪深300股指期货合约实际的交易时间安排，所以该选项正确。选项B：上午9:00-下午15:15，此时间范围与沪深300股指期货合约真实交易时间不符，在上午开盘时间上存在错误，所以该选项错误。选项C：上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，这种时间安排不符合沪深300股指期货合约交易时间设定，上午开盘时间和下午开盘时间均不正确，所以该选项错误。选项D：上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，此时间范围同样与沪深300股指期货合约实际交易时间不一致，上午开盘时间和下午收盘时间均有偏差，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

2、某交易者以3485元／吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3400元／吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元／手计算，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

【解析】本题可先计算该交易者的交易盈利，再计算交易手续费，最后用交易盈利减去手续费得出最终盈利情况。步骤一：计算交易盈利该交易者以\(3485\)元/吨的价格卖出期货合约，之后以\(3400\)元/吨的价格买入平仓，每手合约为\(10\)吨，共交易\(100\)手。每手合约的盈利为卖出价格减去买入价格后乘以每手的吨数，即\((3485-3400)×10=850\)（元）。那么\(100\)手合约的总盈利为每手盈利乘以手数，即\(850×100=85000\)（元）。步骤二：计算交易手续费已知单边手续费为\(10\)元/手，该交易者进行了一次卖出和一次买入平仓操作，共交易\(100\)手。则总手续费为单边手续费乘以手数，即\(10×100=1000\)（元）。步骤三：计算最终盈利最终盈利等于交易盈利减去交易手续费，即\(85000-1000=84000\)（元）。综上，该交易者盈利\(84000\)元，答案选C。

3、假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时标的指数价格为2310点，则在不考虑交易费用、行权费用的情况下，投资者收益为（??）。

A.10点

B.-5点

C.-15点

D.5点

【答案】：B

【解析】本题可根据股指看涨期权的收益计算公式来计算投资者的收益。步骤一：明确股指看涨期权收益的计算方法对于股指看涨期权，当到期时标的指数价格大于行权价格时，期权会被行权，此时投资者的收益计算公式为：收益=到期时标的指数价格-行权价格-期权购买价格；当到期时标的指数价格小于等于行权价格时，期权不会被行权，投资者的损失就是购买期权所支付的价格。步骤二：分析本题具体情况已知投资者买入一手股指看涨期权合约，期权购买价格为\(15\)点，行权价格是\(2300\)点，到期时标的指数价格为\(2310\)点。由于\)，即到期时标的指数价格大于行权价格，期权会被行权。步骤三：计算投资者的收益将到期时标的指数价格\(2310\)点、行权价格\(2300\)点、期权购买价格\(15\)点代入上述收益计算公式，可得投资者的收益为：\(2310-2300-15=-5\)（点）综上，答案选B。

4、以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）

A.2.91

B.3.09

C.3.30

D.3.00

【答案】：B

【解析】本题可根据年贴现率与实际年收益率的关系来计算实际年收益率，进而得出答案。步骤一：明确相关概念和计算公式设国债面值为\(F\)，发行价格为\(P\)。年贴现率是指以贴现方式发行国债时，国债发行价格低于面值的比率，其计算公式为：年贴现率\(=\frac{F-P}{F}\)；实际年收益率是指投资者实际获得的收益与投资成本的比率，其计算公式为：实际年收益率\(=\frac{F-P}{P}\)。步骤二：根据年贴现率求出发行价格与面值的关系已知年贴现率为\(3\%\)，由年贴现率公式\(\frac{F-P}{F}=3\%\)，即\(F-P=