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财务报表分析2018年6月

主要内容第四篇现金流量表分析2现金流量表概述1现金流量表质量分析2现金流量表趋势分析3现金流量结构分析4现金流量表指标分析本章学习目标、重点与难点5

理解现金流量表的概念、性质及构成；掌握现金流量表的质量分析法；掌握现金流量表的趋势分析法；掌握现金流量表的流入流出结构分析法；掌握现金流量表的各种指标的分析方法。本章学习目标：现金流量表的质量分析法、趋势分析法和结构分析法现金流量表的各种指标的分析方法本章重点：现金流量表的质量分析法和结构分析法现金流量表分析学习目标、重点与难点本章难点：第四篇现金流量表分析

第四篇现金流量表分析现金流量表的定义：是以收付实现制为基础编制的，反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。现金与现金等价物的含义现金：是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。即保险柜里的现金、银行存款其他货币资金（汇到别的地方的钱）现金等价物：指企业持有的期限短，流动性强，易于变化为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为现金等价物。注意：企业中一些期限较长的定期存款，由于不能随意支取，变现能力受限，不能作为“现金”。问：现金流量表中“现金”与日常所说“现金”一样吗？为什么？。一、现金流量表概述

案例ST大唐电信（600198）大唐电信是我国为数不多的拥有自主知识产权的高科技上市公司之一，它曾经是证券市场上被投资者推崇的绩优股。然而，自从我国要求上市公司自1998年编制现金流量表以来，大唐电信不断遭遇尴尬。数据：12第四篇现金流量表分析

第四篇现金流量表分析年份净利润经营活动现金流量净额19989,876-13,458199912,631-21,248200017,844-31610-2,5942002226-81,1802003-18,683-1598245,3162005-69,61221,6982006-71,88616,143净利润与经营活动现金流量净额(单位：万元)

第四篇现金流量表分析为什么盈利的企业还是缺钱？实质：利润不一定（或极少）等于现金流量△资产负债表和利润表的不足不能反映资金的流入和流出的真正原因；不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉及资金增减变动的重要事项----折旧、盈利企业资金会短缺、亏损企业有大量资金流入△什么原因导致企业资金周转不灵产品滞销；材料保存；固定资产扩充过度；负债太多；应收帐款收回太慢；营业发生亏损；盈余无适当保留。△关键是把握现金流量利润是帐面上的虚数，现金流量是实实在在的东西※?指标的计算基础利润表---权责发生制（只要钱流入我们叫收入，只要钱出去就叫支出，钱不一定到账）现金流量表---收付实现制(不管时期，只看有多少钱进来，或者有多少钱出去）

第四篇现金流量表分析一、现金流量表概述会计盈余现金盈余解释留存收益变化以权责发生制为基础计量强调法律上盈余的取得包含的估计代表当事企业的意见容易被操纵企业可以长期亏损但良好成长解释现金余额变化以现金制为基础计量强调实际上收到现金不包含估计代表事实不容易被操纵企业长期负现金流易于破产会计盈余和现金盈余的区别

第四篇现金流量表分析一、现金流量表概述现金流量表的作用1）揭示现金流动的过程及结果2)了解企业一定时期的支付能力、周转能力及获取现金的能力3)分析企业的收益质量、预测未来的现金流量4）评价企业的综合财务状况与生存质量5）为报表使用者最权威的决策信息

经营活动现金流相关科目融资活动现金流相关科目投资活动现金流相关科目12345现金流量表概述资产负债表无法说明资产、负债和所有者权益为什么发生变化现金流量表的编制思路第四篇现金流量表分析

第四篇现金流量表分析一、现金流量表概述现金流量表的结构基本部分：直接法经营活动：主要与利润表有关的项目投资活动：一般与长期资产有关的项目筹资活动：一般与负债和所有者权益有关的项目补充资料：间接法两部分的关系：通俗的讲：验算

现金流量表概述1补充资料编制的逻辑架构2净利润＝收入－费用（含所得税）＝现金收入＋非现金收入－（现金费用＋非现金费用）＝（现金收入－现金费用）＋（非现金收入－非现金费用）＝净现金流量（1）＋（非现金收入－非现金费用）净现金流量（1）＝净利润＋非现金费用－非现金收入3第四篇现金流量表分析

第四篇现金流量表分析现金流量与企业生命周期创业（发展）期销售收入少亏损或勉强盈利