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分析现金流量管理

在电力企业财务管理中的应用研究

杨立辉

华润电力新能源投资有限公司江西分公司江西南昌330000

摘要：现金流量管理是电力企业财务管理的核心环节，对保障资金链安全、优化资源配置具有关键作用。本文基

于电力行业特性，结合现金流量预测、评价与优化模型，探讨现金流量管理在财务管理中的应用价值，即科学调控

现金流可优化资本结构，动态管理能够强化风险防控能力，精准监测可提升盈利水平。从自由现金流评估、流动性

风险预警及融资决策优化三方面构建应用策略，为电力企业提升财务韧性、实现可持续发展提供理论支持与实践路径。

关键词：电力企业；财务管理；现金流量管理应用

中图分类号：F426.61文献标识码：ADOI：10.3969/j.issn.1006-6675.2025.10.32

0引言法通过构建概率分布模型，生成多情景模拟数据集，实

电力行业具有资产密集、周期跨度大、监管严格等现现金流波动区间的量化评估。不同方法具有差异化的

特征，其现金流转效率深度关联企业投融资效能与运营适用场景，需要结合企业具体决策需求进行技术选型

稳定性。在“双碳”目标驱动及电力交易机制革新的背1.2评价模型

景下，现有财务管理范式面临电价市场化波动、清洁能企业现金流量评估体系的核心价值，是系统性解析

源项目资本开支攀升等新型压力。现金流预测偏差率过资金运动状态，依托量化评估框架精准判定企业偿债能

高、资本配置冗余等问题，制约企业发展，亟待探索构力、营运资本效能及可持续发展动能，同步揭示资金链

建符合产业特征的动态管理体系。本文基于现代资金流结构性风险。该体系主要包括两大方法论体系：静态比

理论框架，解构电力企业资金循环特征，多维度构建管率分析框架与动态折现评估范式。静态比率分析框架通

理模型，为提升企业财务决策科学性提供方法论支持，过构建多维度观测指标，实现资金流质量诊断。典型观

推动电力企业在能源变革中实现可持续发展。测维度包括现金偿债保障倍数、经营性现金流适配度、

1现金流量管理的主要理论与模型自由现金流规模等关键参数。该框架虽具备操作便捷性

1.1预测模型优势，却面临双重应用约束。一是指标选取存在主观性

企业现金流预测技术路径，主要包括静态建模与动偏差风险，二是单一维度难以完整刻画资金流的多维特

态建模两种范式。静态模型以稳态经营假设为基础，未征。动态折现评估范式基于资金时间价值理论，运用折

纳入时间变量对企业运营的作用机制；动态模型通过引现技术将未来预期现金流映射为现值评估基准。具体方

入时间序列参数，可有效捕捉经营要素的时序演变规律，法矩阵涵盖净现值法、内部收益率模型及动态投资回收

在战略资金规划层面具有更优越的适配性。现行预测技期模型等技术路径。相比静态框架，该范式创新性植入

术主要涵盖以下方法维度：比率分析法通过解析财务指动态评估机制，不仅整合货币时间价值核心变量，更通

标间的关联性比率，来进行现金流预测，虽具有操作便过风险溢价校准实现投资收益与风险敞口的动态平衡，

捷性优势但预测精度存在局限；回归分析法依托历史数为资本配置决策提供价值锚定基准[1]。

据集，构建统计推断模型，运用参数优化策略来提升预1.3优化模型

测可靠性；趋势外推法基于资金流动的时序特征，采用现金流量优化主要采用多目标规划与线性规划两类

曲线拟合算法来推导未来资金运动轨迹；蒙特卡罗