第5章 国际信贷市场.pptVIP

第五章 国际信贷市场;第一节国际信贷市场的概述;一、国际信贷的种类;二、国际信贷的条件;三、国际信贷业务方式;第二节国际中长期信贷市场;二、国际商业银行信贷的种类;三、国际商业银行中长期贷款的概述;四、国际商业银行中长期贷款特点;五、国际商业银行中长期贷款的形式;独家银行贷款（SoleBankLoan）,是指在一笔交易中，一国的一家贷款银行向另一国的政府、银行或企业等借款人提供的贷款。银团贷款（ConsortiumLoan），是指在一比较贷款交易中，由本国或其他几国的数家，甚至数十家银行组成的贷款集团，共同向另一国的政府、银行或企业等借款人提供的长期巨额贷款。根据银团组织形式的不同，银团贷款包括辛迪加贷款和联合贷放两种主要形式。;在欧洲货币市场上，如果欧洲货币贷款数额巨大，一般采用银行集团的形式来发放，这种贷款叫做辛迪加贷款（syndicateloan），也称为银团贷款（ConsortiumLoan）。

辛迪加银行集团主要由下述银行组成：

领头银行（leadmanager），对组织辛迪加贷款负有主要责任的银行。

参与银行（participatingbank）,参与银行集团并提供部分贷款的银行。

代理银行（agentbank），负责管理辛迪加贷款的银行。;辛迪加贷款的主要特点：;辛迪加贷款的主要优点：;组织辛迪加贷款的程序

第一步：选定牵头银行；借款人出具一份委托书（MandateLetter）；牵头银行向借款人出具一份义务承担书（CommitmentLetter）；承担书可以分为：①坚定承担（FirmCommitment）。②尽最大努力承担（Best-effortsBasis）。③不作承诺(NoCommitment)。

第二步：牵头银行与借款人共同拟定一份情况备忘录（InformationMemorandum），说明借款人的财务状况和其他有关情况。;具体贷款组织程序：;领头银行通常以传真的方式邀请其他银行参与贷款，邀请函将与备忘录复印件一同传真给数百家银行。如果有足够的银行参与贷款，那么只要借款者同意，可以增加贷款数额。

如果借款者和领头银行对贷款数额和条件均无异议，双方将签订协议，银行集团将向借款者发放贷款，并指定一家代理银行从事辛迪加贷款的管理工作。

;在辛迪加贷款中，借款者除了要偿还本金以外，还???要支付期间费用和前端费。期间费用和前端费构成借款的成本。

期间费用是指在取得贷款期间支付的利息和非利息费用。其构成如下：

期间费用=已提取的贷款额×（参考利率+附加利率）+尚未提取的贷款额×承担费率+代理费

由于贷款分为已提取的贷款和尚未提取的贷款，对已提取的贷款额要支付作为参考的利率（比如Libor）再加上实现商定的附加利率，对尚未提取的贷款要支付承担费，费率一般在0.25%——0.75%之间。

最后，借款者还要向代理银行支付小额的代理费（agentfee）。;前端费（up-frontcost）:是借款者一次性支付给领头银行和管理银行作为组织和安排贷款的报酬，前端费率一般为贷款总额的0.5%-2.5%。在实际的辛迪加贷款中，领头银行和管理银行一般把部分前端费分发给参与银行。

因此，前端费包括领头银行收取的领头费（praecipium）、管理银行收取的管理费（managementfees）和参与银行收取的参与费（participationfees），其比例一般分别占25%、25%、50%。

此外，贷款协议以及利率风险的约定。;贷款成本;期限

资信风险金额

;利息期;贷款期限;贷款的偿还;贷款货币;借取软币或硬币的选择原则

软币贬值率=1-

预计的软币贬值率大于公式计算出的软币贬值率应借软币，反之，则借硬币

;例：一笔期限5年的5000万美元贷款，于2000年5月10日签定贷款协议，承担期为半年（至2000年11月10日），并规定从签定协议1个月后（即6月10起）开始支付承担费，费率为0.25%，实际支用贷款情况：

5月12日提1000万

6月5日提2000万

7月12日提500万

8月9日提700万;（二）定期贷款与可展期信贷或循环信贷;（三）国际货币基金组织贷款;贷款条件;贷款种类;第三节国际贸易融资市场;从狭义的角度对其定义，国际贸易融资，亦称国际贸易信贷，仅指银行在为进出口商办理汇款、托收或信用证项下的国际结算业务时，对进口商或出口商提供的与国际结算相关的短期资金融通或信用便利。国际贸易融资已成为经营进出口贸易企业的主要资金来源，是促进对外贸易发展的重要手段。