2025年《证券投资基金基础知识》真题.pdfVIP

基金从业-证券投资基金基础知识

第01讲

1、关于全额结算方式，以下表述错误的是()。

A.证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分拆交收

B.证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人的应收应付资金不轧差

C.证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保

D.买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收失败

【答案】C

【解析】逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资

金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。(B正确)在交收时点，买卖双方应付资金和证券都符合要

求的，完成交收；任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的，交收失败。(D正确)证券登

记结算机构不作为双方的共同对手方，不提供交收担保。(C错误)逐笔全额结算的主要特点是：(1)

资金(证券)的足额以单笔交易为最小单位，资金(证券)足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆

式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付(DVP)、纯券过户等多种交收方式。

形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为()。

A.7425万元，1.5000元

B.7500万元，1.5000元

C.7425万元，1.4850元

D.7500万元，1.4850元

【答案】D

【解析】基金采取分红再投资方式，没有现金流出，总净值不变，总份额数增加，份额净值降低。

新的份额净值=旧的份额净值1.5元-0.015元=1.485元。

3、关于期货和远期的区别，以下表述正确的是()。

A.期货合约和远期合约都是标准化合约

B.期货合约比远期合约的实物交割比例低

C.期货合约和远期合约都以实物交割为主

D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险

【答案】B

【解析】A错误：远期合约是一种非标准化的合约。B正确、C错误：期货交易中最后进行实物交割的

比例很小，一般用现金进行结算。远期合约通常用实物交割。D错误：期货合约的信用风险较低。

4、机构投资人将另类投资产品纳入其传统投资组合的主要原因是()。

A.纳入另类投资产品可以很大程度上降低投资组合的夏普比率

B.另类投资产品具有强监管，信息透明度高的特性，从而较为安全

C.纳入另类投资产品可以提高投资回报和分散投资风险

D.另类投资产品收益的标准差较小，能分散投资组合的风险

【答案】C

【解析】投资者将另类投资产品纳入投资组合当中，主要目的是通过投资组合提高投资回报和分散

风险。

5、根据当前中国内地税收政策，投资者进行以下投资活动，需要缴纳增值税的是()。

A.合格境外投资者(QFII)委托境内公司在境内买卖股票

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B.中国内地个人投资者买卖境内基金

C.中国内地机构投资者买卖境内基金份额

D.香港市场机构投资者通过基金互认买卖境内基金份额

【答案】C

【解析】根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》,机构投资者买卖基金份额属于金融商品

转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。根据《营业税改征增值税试点过渡政策

的规定》,个人买卖基金份额的行为免征增值税。根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》,合

格境外投资者(QFII)委托境内公司在我国从事证券买卖业务、香港市场投资者通过基金互认买卖内地

基金份额取得的收入免征增值税。

6、以下不属于场内证券交易原则的是()。

A.第三方存管原则

B.货银对付原则

C.共同对手方制度

D.法人结算原则

【答案】A

【解析】场内证券交易结算原则包括：法人结算原则；共同对手方制度；货银对付原则；分级结算

原则。

7、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是()。

A.Brinson模型

B.特雷诺比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】A

【解析】对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型。

8、下列基金收费项目中，属于一次性计提的费用是()。

I、申购费

Ⅱ、赎回费

Ⅲ、销