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证券融资融券保证金比例测算模型构建与风险防控体系研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在现代金融市场体系中，证券融资融券业务占据着举足轻重的地位。它作为一种信用交易模式，允许投资者在缴纳一定保证金的基础上，向证券公司借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易），这种交易方式打破了传统证券交易只能单向操作的局限，极大地丰富了市场参与者的交易策略与投资选择。融资融券业务通过引入杠杆机制，能有效放大资金的使用效率，为投资者创造更多获取收益的机会；同时，融券卖空机制的存在使投资者在市场下跌行情中也有盈利的可能，促进了市场多空力量的平衡。

自2010年我国正式启