A股2025年7月观点及配置建议:突破在望,进攻为主.pdf

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策略研究

一、2025年6月简明复盘与2025年7月核心观点

1、6月简明复盘——科技占优

在上个月的月度观点报告中,我们写道“展望6月,市场可能会呈现指数震荡蓄力,大盘、质量类指数相对占优的格

局。总体来看,宽基指数在六月偏震荡的概率较大。而基本面、流动性和监管环境更加有利于权重、质量类风格的表

现。实际情况来看,6月市场走势维持了震荡的趋势,指数表现相对均衡,差距不大。市场6月中上旬,由于伊以冲

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