化工技术经济第二章待补充.pptxVIP

第二章现金流量构成与资金等值计算;第二章现金流量构成与资金等值计算

;§1现金流量及其分类

一、现金流量

1.涵义

对生产经营中的交换活动可从两个方面来看：

物质形态：经济主体－工具、设备、材料、能源、动力－产品或劳务

货币形态：经济主体－投入资金、花费成本活的销售－（营业）收入

对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看成是以货币形式体现的现金流入或先进流出。

现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CI－CO）。

2.确定现金流量应注意的问题

（1）应有明确的发生时点（2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）（3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）;;§1现金流量及其分类

一、现金流量

4.现金流量表——表示现金流量的工具之二

◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求，从不同角度分析时，现金流量表的具体类型：

对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金流量表

对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表

5.现金流量的作用

;6、现金流量的构成;§1现金流量及其分类

二、各类经济活动的主要现金流量

1.投资活动及其现金流量

2.筹资活动及其现金流量

3.经营活动及其现金流量

;建设投资;§2建设项目的现金流量

一、建设项目现金流量的构成

2.建设投资形成的成果及共同费用的分摊

（1）形成的成果

固定资产:我们知道，所谓“资产”就是企业拥有的财产。厂房和机器设备一类东西是企业的资产，在生产过程中是起劳动手段作用的，虽然产品一批批生产出来，它们原有实物形态却基本保持固定不变，所以叫做固定资产(Fixedasset)。

无形资产:指使用期限超过一年企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专??权、土地使用权、非专利技术、商誉等。

递延资产:指不能全部计入当年损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用，包括开办费等。

（2）共同费用的分摊

建设单位管理费：按建筑工程、安装工程、需安装设备价值总额等比例分摊

土地费用、勘察设计费等：按建筑工程价值等比例分摊;固定资产投资的估算方法：;[例2-1]一个年产10万t丙酮的工厂，1968年其总投资为7500万元，问一个年产15万t丙酮的工厂，其投资应为多少?;2、指数估算法;[例2—2]如前例，请用指数估算法，估算一个年产15万吨丙酮厂的投资费用。;§2建设项目的现金流量

一、建设项目现金流量的构成

（二）流动资金——对生产性项目而言

流动资金指企业购置劳动对象、支付工资及其他生产周转费用所垫付的资金。

流动资金分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品资金、结算资金、货币资金五种形态存在并循环。

流动资金＝流动资产－流动负债

估算方法：

1、按经营成本

流动资金额=经营成本流动资金率×经营成本

2、按建设投资

流动资金额=固定资产投资流动资金率×固定资产投资

3、按销售收入

流动资金额=销售收入流动资金率×销售收入

4、按生产成本

流动资金额=年生产成本流动资金率×生产成本;§2建设项目的现金流量

一、建设项目现金流量的构成

（三）建设项目生产经营期成本费用

1.概念：为取得收入而付出的代价。

技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同：

会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确定，成本数据唯一

技经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定，不同方案有不同的数据

技经：引入了企业会计中所没有的成本概念;直接支出：生产中实际消耗的直接材料、工资和其他支出

制造费用：为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用;§2建设项目的现金流量

一、建设项目现金流量的构成

★折旧（depreciation）

（1）含义：折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。包括有形和无形损耗

（2）影响固定资产折旧的因素

1）固定资产原值

2）固定资产净残值＝（估计残值－估计清理费用）。一般为原始价值的3～5％。

3）固定资产估计使用年限

◎正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗

◎使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后劲。

◎使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳所