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基于模糊聚类与模糊数的证券投资组合优化与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在现代金融市场中，证券投资组合占据着举足轻重的地位。随着经济全球化和金融市场的不断发展，投资者面临着日益丰富的证券投资选择，涵盖股票、债券、基金、期货等各类金融工具。构建合理的证券投资组合，能够帮助投资者在降低风险的同时，追求最大化的收益，实现资产的有效配置和增值，因此成为投资者实现投资目标的关键策略。

传统的证券投资组合理论，如马科维茨的均值-方差模型以及资本资产定价模型（CAPM）等，为投资决策提供了重要的理论框架和分析方法。马科维茨的均值-方差模型通过量化风险和收益，为投资