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中小银行风险化解案例大全

——银行业专题报告

民生证券银行团队余金鑫马月

证券研究报告2024年3月25日*请务必阅读最后一页免责声明

摘要

◆近几年，区域中小银行改革重组的步伐逐渐加快。地方中小银行（主要指城农商行、村镇银行及农信社，后同）因其

规模小、治理体系不够健全等原因，在过去多年的经营中积累了一定的风险。而在“防范化解金融风险”的背景之下，

近年来中小行改革重组的案例正在不断增多。

◆本文对已有的中小行改革重组案例进行了系统化梳理。一是对其中典型的成都农商行、包商银行、恒丰银行、锦州银

行、四川银行、山西银行、中原银行、辽沈银行、盛京银行9个案例，按照出险原因、处置方式、后续情况三个维度

进行了详细分析；二是对农信体系省联社改革、市级农商行建设、村镇银行改革的现状进行了梳理，并按各自特点对

其进行了分类。

◆中小银行改革重组模式可划分为五类。一是合并新设，比如四川银行、山西银行，都是在合并多家市级城商行的基础

上新设成立。二是吸收合并，如中原银行吸收合并3家城商行，辽沈银行吸收2家城商行。三是改革重组，如恒丰银行、

锦州银行、成都农商行通过引入战略投资者等方式来缓解风险。四是破产重整新设，如包商银行破产后，新设蒙商银

行承接其在内蒙古自治区业务。另外，还存在债权重组情况，通过剥离不良资产来减轻资产质量压力。

◆农信系统改革也在向纵深推进。一是省级联社改革步伐加快，组建省级农商行、或将省联社改制为省级农商联合银行

的模式当前均已有实例。二是多省也在推进组建市级统一法人农商行。从目前地方推进进度来看，陕西、广东、四川、

新疆等地，已经通过吸收合并以及合并新设方式，开始逐步落实地市级法人农商行的组建。另一方面，村镇银行改革

也在有序推进之中，当前经营较好的村镇银行或主发起行吸收存在风险的村镇银行，并将其转化为分支机构的“村改

支”案例也在增多。

◆风险提示：宏观经济波动超预期；经济复苏不及预期；区域风险积累或影响银行经营；各地对中小银行改革推进不及

预期。

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01整体情况梳理

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02重点案例分析

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