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上海清算所培训课件

上海清算所简介上海清算所是中国首家专业从事场外金融衍生产品集中清算业务的机构，致力于建立统一的场外金融市场中央对手方清算服务体系。作为全国企业信用债券登记托管中心，上海清算所在债券市场中扮演着至关重要的角色。作为国际清算组织CCP12的执行委员会成员单位，上海清算所积极参与国际清算规则的制定和交流，促进中国清算业务与国际接轨，提升中国金融市场的国际影响力。上海清算所通过提供专业、安全、高效的清算服务，有效降低了金融市场的系统性风险，保障了金融市场的稳定运行，为中国金融市场的发展做出了重要贡献。

组织架构与总部位置组织规模上海清算所目前拥有约63名专业员工，包括清算业务专家、风险管理人才、金融技术专家等多领域人才。人员结构合理，专业素质高，大多拥有金融、计算机等相关学科背景和丰富的行业经验。总部位置总部坐落于上海市黄浦区白渡路111-1号，位于上海金融城核心区域，毗邻外滩金融带，地理位置优越，交通便利，与多家金融机构和监管部门保持密切联系。部门设置设有清算业务部、风险管理部、研发部、系统运维部、结算部、会员管理部、法律合规部等多个专业部门，形成了完善的业务支持体系，能够为市场提供多元化服务。

主要业务概览1中央对手方清算服务作为合格的中央对手方(CCP)，上海清算所为场外衍生品交易提供清算服务，包括利率衍生品、外汇衍生品、商品衍生品等，通过承担交易双方的信用风险，有效降低市场的系统性风险。标准化产品集中清算双边清算的净额结算跨产品保证金优化2债券登记托管及结算作为全国企业信用债券登记托管中心，上海清算所提供债券发行登记、托管、兑付、转让等全流程服务，确保债券市场的安全高效运行。非金融企业债务融资工具登记托管金融债券托管服务债券交易结算与资金划转3风险管理与估值服务上海清算所建立了完善的风险管理体系，提供债券估值、收益率曲线等专业服务，为市场参与者提供风险管理和投资决策支持。多层次风险管理框架债券估值和曲线服务风险监测与预警4统计信息与金融知识传播上海清算所定期发布市场数据和统计信息，并通过举办培训、研讨会等活动，促进金融知识的传播和市场的健康发展。市场数据统计与发布清算所沙龙专业活动从业人员培训与资格认证

中央对手方清算服务详解清算服务范围作为中国人民银行认可的合格中央对手方，上海清算所的清算服务覆盖了多个金融市场领域，包括：债券市场：银行间债券市场交易的清算结算利率衍生品：利率互换、远期利率协议等汇率衍生品：外汇远期、外汇掉期、货币互换等航运衍生品：航运指数衍生品合约商品衍生品：大宗商品衍生品合约商品现货：特定商品现货交易的清算服务通过这些清算服务，上海清算所有效降低了交易对手风险，提高了市场交易效率，保障了金融市场的稳定运行。清算机制与优势作为中央对手方，上海清算所在交易达成后介入交易双方之间，成为买方的卖方和卖方的买方，通过这种方式替代交易双方承担交易对手信用风险。这种机制有以下显著优势：显著降低系统性风险，防止风险传导和扩散通过多边净额结算减少资金占用，提高资金使用效率标准化清算流程提高市场透明度和操作效率完善的保证金制度和违约处置机制保障市场稳定促进金融市场创新产品的发展和应用

债券登记托管业务非金融企业债务融资工具登记托管上海清算所是非金融企业债务融资工具的主要登记托管机构，负责短期融资券、中期票据、超短期融资券、定向工具等多种债务融资工具的发行登记、信息披露、付息兑付等全流程服务。截至2025年初，托管规模已超过15万亿人民币，为企业提供多元化融资渠道。金融债券及货币市场工具管理上海清算所为政策性银行债券、商业银行债券、保险公司债券等金融机构发行的债券提供登记托管服务。同时也提供大额存单、同业存单等货币市场工具的管理服务，确保这些金融工具在流通过程中的安全与效率，维护金融市场的有序运行。结构性产品及创新金融产品支持随着金融市场的不断创新，上海清算所积极拓展资产支持票据、绿色债券、可持续发展债券等创新型金融产品的登记托管服务。通过完善的系统支持和专业的业务流程，确保这些创新产品能够安全、高效地在市场上流通交易，促进金融市场的创新发展。

风险管理与估值服务风险监控、管理及处置上海清算所建立了全面的风险管理体系，包括事前风险防范、事中风险监控和事后风险处置三个环节：事前风险防范：会员资格审核、保证金制度、限额管理事中风险监控：实时监控交易和结算风险、压力测试、风险预警事后风险处置：违约处理机制、风险准备金、应急预案上海清算所通过这套完整的风险管理体系，有效控制和防范各类市场风险、信用风险和操作风险，保障金融市场的稳定运行。估值服务体系上海清算所提供专业的金融产品估值服务，为市场参与者提供客观、公正的价格参考：提供18条收益率曲线，包括银行间市场利率互换曲线、国债收益率曲线等每日发布超过39,000个债