隐马尔可夫模型在股市择时中的特征提取.docxVIP

隐马尔可夫模型在股市择时中的特征提取

一、隐马尔可夫模型的基本原理

（一）隐马尔可夫模型的数学基础

隐马尔可夫模型（HMM）是一种基于概率的时序分析工具。其核心由隐藏状态序列和观测序列构成，两者通过状态转移概率和观测概率关联。在股市中，隐藏状态可理解为市场趋势，观测序列则对应价格、成交量等可见数据。HMM通过前向-后向算法和维特比算法实现状态解码与参数估计。

（二）HMM的状态转移与观测特性

状态转移矩阵定义了不同市场状态间的转换规律，例如牛市向熊市过渡的概率。观测概率矩阵则描述特定市场状态下生成金融数据的分布特征。例如，在震荡市中，股价波动幅度可能符合高斯分布。这种双重随机性使HMM能够捕捉