新基建：上海再批3.6万个IDC机架用能指标，5G基站开通数量加速推进152mb.pptxVIP

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本周推荐组合;行业报告|行业研究周报;行业报告|行业研究周报

双重提升，重点推荐传输网设备龙头：烽火通信。

2）光通信板块：

光纤光缆：行业已触底企稳。同时，海缆受益国内海上风电建设，行业景气度持续提升。中长期来看，流量持续高增和5G建设有望拉动新一轮光纤需求增长，具有自主光棒技术并具备一定产能规模的企业，在下一轮景气周期有望重回增长。重点推荐：中天科技、亨通光电；建议关注：通鼎互联、长飞光纤等；

光器件子行业：数通光模块/光器件市场2020年有望进入400G规模放量第一年，行业将

进入从100G向400G的迭代周期，未来中国厂商有望实现质与量的新突破。按具体产品看，数通市场受益海外大型数据中心建设提速，以及国内大数据、人工智能等新技术高速发展推动国内大型数据中心需求逐步出现，数通产品有望持续快速增长，拥有核心技术壁垒的行业龙头业绩增长前景更明朗：中际旭创；电信市场三大运营商5G基站/交换机/路由器/PTN/WDM/OTN设备集采陆续落地，端口数创历史新高，并且400G组网有望年内启动，高速电信光模块需求逐步显现，推动电信光模块/器件需求持续回暖，2019年后5G光模块需求也将开始体现，关注受益程度高、业绩高增长以及高端芯片有望国产化的光模块/光器件厂商：新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技等。;;行业报告|行业研究周报

重要热点，通信方面国企改革主要思路有：

武汉邮科院系统，长江通信、大唐和烽火集团合并，整合双方移动和传输网技术优势。建议关注：

基本面相对优质的混改标的，特发信息，军工+光通信，深圳特发集团旗下。

央企改革代表中国联通，前期涨幅较大，多关注技术面。

央企改革代表之普天系，东方通信，上海普天。

军工集团系统，航天科工旗下航天通信/航天发展，中国电子旗下深桑达A/中电广通/南京熊猫，中国电科旗下杰赛科技（电子组覆盖）/国睿科技（机械组覆盖）/四创电子（机械组覆盖），陕西省地方国企烽火电子。

7、主题方面建议关注——量子通信：

量子通信是安全性最领先的加密通信解决方案，随着量子计算机商用临近，量子通信得到

国家高度重视，全国环网建设逐步启动，干线商用迅速落地，市场空间有望打开。

量子通信部分核心企业：

科大国盾（未上市）、九州量子（新三板）、问天量子（未上市）

A股相关标的：

浙江东方（持股科大国盾与神州量子）、银轮股份（持股科大国盾与神州量子，汽车组覆盖）、亨通光电（运营+工程+光纤光缆和光通信设备）、科华恒盛（与科大国盾战略合作）、盛洋科技（与九州量子合作/持股九州量子）。;行业报告|行业研究周报

2.周专题：4G用户加快向5G迁移

根据工信部披露的《2020年1－4月通信业经济运行情况》显示，固定增值及其他收入加快增长，是电信业务收入增长的第一推动力。;;行业报告|行业研究周报

3.板块表现回顾

3.1上周（06.01-06.06）通信板块走势

上周（06.01-06.06）通信板块上涨5.73%，跑赢沪深300指数2.25个百分点，跑输创业板指数1.91个百分点。其中通信设备制造上涨3.82%，增值服务上涨3.49%，电信运营上涨4.29%，同期沪深300上涨3.47%，创业板指数上涨3.82%。;行业报告|行业研究周报

4.本周（06.08-06.12）上市公司重点公告提醒

表2：本周（06.08-06.12）通信板块上市公司重点公告提醒;行业报告|行业研究周报;行业报告|行业研究周报

6.大宗交易

表4：最近3个月通信股大宗交易;行业报告|行业研究周报;行业报告|行业研究周报;行业报告|行业研究周报