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2025年综合类-证券交易-证券交易-第八章融资融券业务历年真题摘选带答案(5卷单选题100题)

2025年综合类-证券交易-证券交易-第八章融资融券业务历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】投资者申请开通融资融券业务时，账户资产不低于人民币多少万元且满足其他条件？

【选项】A.50万B.100万C.150万D.200万

【参考答案】B

【详细解析】根据《证券公司融资融券业务管理办法》，个人投资者资产不低于人民币100万元且具备2年证券交易经验，机构投资者资产不低于人民币500万元。此题考察业务准入条件中的资产门槛。

【题干2】融资融券业务中，担保品价值的计算通常采用哪种方式？

【选项】A.按面值B.按市价C.按评估价D.按折算率

【参考答案】B

【详细解析】担保品价值以市价计算，但需扣除折算率后的可充抵部分。例如，股票担保品价值=市价×折算率×100元/股。此题重点区分市价与面值、评估价的区别。

【题干3】维持担保比例低于多少时，证券公司应向客户发出追加担保品通知？

【选项】A.130%B.140%C.150%D.160%

【参考答案】B

【详细解析】维持担保比例=（融资余额+融券卖出金额）/(担保价值)，当比例≤130%时需强制平仓，但监管要求券商在140%时提前通知。此题易混淆预警线和平仓线标准。

【题干4】融资买入证券的金额不得超过投资者信用账户授信额度的多少？

【选项】A.50%B.70%C.80%D.100%

【参考答案】A

【详细解析】中国证监会规定融资买入金额不得超过信用账户授信额度的50%，融券卖出金额不得超过50%。此题考察业务额度控制的核心规定。

【题干5】融资融券交易中，担保品折算率最高可达多少？

【选项】A.70%B.80%C.90%D.100%

【参考答案】A

【详细解析】普通股票折算率一般为50%-70%，部分标的可达80%，但整体上限为70%。此题需注意不同标的的差异化折算规则。

【题干6】融资融券交易中，投资者可开仓的标的证券数量上限是？

【选项】A.10只B.20只C.30只D.50只

【参考答案】B

【详细解析】证监会对融资融券标的数量设限为20只，且单只证券持仓不得超过账户总市值10%。此题结合数量限制与持仓比例双重约束。

【题干7】融券卖出时，投资者实际支付的资金是？

【选项】A.融券卖出金额B.融券卖出金额×1.5C.融券卖出金额+利息D.无需支付

【参考答案】A

【详细解析】融券卖出采用“无担保融资”，投资者仅支付卖出金额，无需额外担保品。此题易与融资买入的担保要求混淆。

【题干8】融资融券业务中，担保品处置顺序遵循什么原则？

【选项】A.先到先得B.后到先得C.按品种优先级D.按账户等级

【参考答案】C

【详细解析】处置顺序为：①优先卖出融资买入证券；②优先卖出融券卖出证券；③剩余资产按品种优先级处理。此题考察风险处置流程。

【题干9】融资融券账户中，融券卖出金额不得超过投资者信用账户授信额度的多少？

【选项】A.50%B.70%C.80%D.100%

【参考答案】A

【详细解析】与融资买入相同，融券卖出金额不得超过授信额度的50%。此题易被误认为与融资额度叠加计算。

【题干10】融资融券交易中，投资者在什么时间可以提取担保品？

【选项】A.T+1日B.T+2日C.T+3日D.T+5日

【参考答案】A

【详细解析】担保品在交易次日（T+1）即可提取，但需满足维持担保比例≥130%。此题考察业务操作时效性。

【题干11】融资融券业务中，投资者在什么情况下会被强制平仓？

【选项】A.维持担保比例≤130%B.融资余额逾期未还C.担保品市值低于维持担保比例D.上述全部

【参考答案】D

【详细解析】强制平仓触发条件包括：①维持担保比例≤130%；②融资余额逾期未还；③担保品市值低于维持担保比例。此题综合考察多条件关联机制。

【题干12】融资融券交易中，担保品折算率与哪些因素无关？

【选项】A.证券种类B.市场波动C.交易时间D.投资者信用评级

【参考答案】C

【详细解析】折算率由标的属性、市场风险等因素决定，与交易时间无关。此题考察对折算率确定要素的理解。

【题干13】融资融券业务中，投资者在什么情况下需追加担保品？

【选项】A.维持担保比例≤130%B