半参数VaR模型视角下我国产险公司证券类资金运用风险剖析与应对策略.docx

半参数VaR模型视角下我国产险公司证券类资金运用风险剖析与应对策略

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，我国产险公司的证券投资规模呈现出显著的增长态势。随着金融市场的逐步开放和保险行业的不断发展，产险公司为了提升盈利能力和资产配置效率，不断加大在证券市场的投资力度。这种投资规模的扩张在带来潜在收益增长机会的同时，也使得产险公司面临着更为复杂和多样化的风险。

证券市场本身具有高度的波动性和不确定性，其受到宏观经济形势、政策法规变化、行业竞争态势以及企业微观经营状况等多种因素的综合影响。利率的波动会对债券价格产生直接作用，进而影响产险公司债券投资的价值；而宏观经济增长的起伏、行业竞争格局的变