基于VaR - GARCH模型的我国ETF基金市场风险精准度量与管理策略研究.docx

基于VaR-GARCH模型的我国ETF基金市场风险精准度量与管理策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

随着我国金融市场的不断发展与完善，交易产品种类日益丰富，交易机制也不断创新，为投资者提供了更多投资选择。交易型开放式指数基金（ExchangeTradedFunds，以下简称ETF）作为一种特殊的开放式基金，兼具股票和指数基金的特点，近年来在我国市场取得了显著发展。截至2024年第三季度，中国场内ETF规模已达到约3.8万亿元，相较年初激增82%，占公募基金比重提升至11%，其中股票型ETF占据主导地位，规模约2.9万亿元，占比达79%。股票型被动基