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第六章资产结构与资本结构分析6.1资产结构分析6.2资本结构分析6.3所有者权益变动分析资产负债表分析

资产负债表

（BalanceSheet）投资=筹资资产=权益资产=负债+所有者权益流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+投入资本有形资产+无形资产+留存收益

资产（资本）与财务活动关系资产投资活动结果（经营活动占用资源）负债及权益筹资活动结果现金投资剩余（满足意外支付）短期借款银行信用应收帐款促进销售应付帐款商业信用存货保证销售或生产长期负债长期筹资长期投资对外（控制子公司）资本权益筹资固定资产对内（经营基本条件）留存收益内部筹资

011资产质量与结构特征分析033资产类别结构分析022资产项目分析044全部资产项目结构分析6.1资产结构分析

高质量资产的特征经营性流动资产=流动资产-短期投资具有适当的流动资产周转率：大于行业平均具有较强的偿还短期债务的能力：适当的流动比率和速动比率其他应收款不应存在金额过大或波动过于剧烈等异常现象6.1.1资产质量与结构特征分析

短期投资：直接增值长期投资：投资的结构与方向体现或者增强企业的核心竞争力，并于企业战略发展相符投资收益的确认导致适量的现金流入量外部投资环境有利于企业的整体发展对外投资

固定资产和无形资产：时都能推动企业的经营活动生产能力与存货的市场份额所需要的生产能力相匹配，并能够将符合市场需要的产品推向市场，并获得利润周转速度适当，资产的闲置率不高010302

2.资产结构的含义和意义（1）资产结构的含义资产结构指企业各项资产占总资产的比重以及各类资产之间的比例关系。（2）资产结构分析的意义资产结构决定着企业的经营和财务风险资产结构影响企业的收益资产结构影响企业的流动性资产结构影响企业资产的弹性资产弹性是指资产占用总量和结构能被随时调整的可能性。

6.1.2资产项目分析流动资产项目分析非流动资产项目分析1.货币资金2.交易性金融资产3.应收票据4.应收账款5.预付款项6.应收利息（股利）7.其他应收款8.存货9.可供出售金融资产10.持有至到期投资11.长期股权投资12.投资性房地产13.固定资产14.在建工程15.固定资产清理16.无形资产和商誉17.长期待摊费用18.其他非流动资产19.递延所得税资产

企业战略企业对货币资金的运作能力企业资产规模、业务收支规模企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量企业所处的融资环境和近期的偿债资金需求企业的行业特点企业日常货币资金规模是否适当企业在货币资金收支过程中内控制度的完善程度以及实际执行质量1.货币资金

2.交易性金融资产（1）交易性金融资产的流动性和获利性（2）交易性金融资产的规模（3）交易性金融资产的计量及披露（4）交易性金融资产的投资质量（5）风险防范资规模大，会影响正常生产经营公允价值变动损益，出售后转入投资收益公允价值变动损益、投资收益是正还是负

商业汇票结算的合理性和合法性关注应收票据给企业财务状况造成的负面影响（或有负债）。是否将应收账款转为应收票据是否存在已贴现的商业承兑汇票，是否因此而影响到企业将来的偿债情况3.应收票据

010203040506070809债权规模企业经营方式和所处行业企业的信用政策应收账款质量分析应收账款周转情况账龄分析债务人的构成坏账准备政策调节利润4.应收账款

企业的商业信用预付账款的规模：企业所处行业是否有非法转移资金、非法向有关单位提供贷款及抽逃资金等不法行为0301025.预付款项

应收利息和应收股利对于应收利息的分析，信息使用者应从数额大小、账龄长短来分析判断其收回的可能性。其他应收款其他应收款的数额：一般不应过大注意来自关联方的其他应收款是否存在操纵利润的情况321456

存货的质量：1物理质量2存货的时效状况3存货的周转率（期）4担保、抵押5存货的结构：应保持相对稳定6存货的计价：是否存在变更存货计价方法调节资产价值和利润的行为7存货跌价准备的计提8是否利用存货项目进行潜亏挂账9是否进行巨额计提，为以后的扭亏为盈提供机会108.存货

壹会计处理是否恰当？是否存在为了粉饰业绩将持有的可供出售金融资产的公允价值变动损益直接确认为损益，计入利润表的行为贰其分类是否恰当？是否存在重新分类的情况？叁减值分析？9.可供出售金融资产

1会计处理？实际利率的选择？2持有至到期投资项目的构成及债务人情况3持有至到期投资的盈利性4持有至到期投资的减值（准则允许以前确认的减值在金融资产价值已恢复时予以转回）：是否存在利用计提和转回操纵利润的现象10.持有至到期投资

长期股权投资的收益分析01长期股权投资的质量：02长期股权投资构成分析，包括方向、数量和规模等03对利润表中股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金之间的差异进行分析04长期股权投资减值准备计提是否