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第十一章财务分配01

学习目标:本章阐述财务分配的具体内容，并介绍了上市公司的股利支付程序和支付方式。通过本章学习，应当达到如下的学习效果：掌握股利分配需要权衡的因素，熟悉净利润的分配程序和股利分配原则。掌握上市公司股利支付的各种方式，理解股利支付程序。了解股票分割和股票回购的有关内容。

第一节净利润分配概述

企业净利润是指企业利润总额减去企业所得税后的金额。企业在未计算交纳所得税之前的利润总额属于税前利润。税前利润扣除企业应交纳的所得税以后的余额称为税后利润，亦称净利润。企业是继续保留净利润以扩大净资产还是将净利润作为股利全部或部分分配给股东，就涉及到财务分配问题。

一、净利润分配程序

企业净利润的分配程序，体现了国家的有关法律规定。企业对当年实现的净利润进行分配，应当按照如下分配程序进行：

（一）支付各项税收滞纳金、政府罚款等

企业各项税收滞纳金、政府罚款，不应当作为企业的费用列支。因此，凡是发生这类支出，应当列入利润分配的支付项目。但是，在实际会计工作中，多数企业已经将这类支出列入企业的管理费用或营业外支出，这就需要在计算企业所得税时，将此类支出从相关费用中扣除，重新确定税法意义上的应纳税所得额，再按照应纳税所得额计算所得税，从而造成应纳税所得额与企业账面利润总额的不一致。值得指出的是，只有政府执法部门的罚款才需要在利润分配程序中体现；而企业与企业之间经济往来所形成的违约罚款，一般可以正常列入“营业外支出”，不需要在利润分配程序中体现。

（二）弥补以前年度亏损

按照税法的规定，企业作为纳税人，如果发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补，即用所得税前的利润弥补亏损；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但免税延续弥补的最长时间不得超过5年。也就是说，企业当期实现的净利润首先应按照规定弥补以前年度亏损，当年净利润不足弥补亏损的，可以在5年内免税延续弥补，5年内不论是盈利或者亏损，都作为免税弥补期限计算。

【例11—1】某中外合资公司从1992年度开始步入正常征税年度，各年度的账面利润总额（或亏损总额）与税法规定的应纳税所得额完全一致。该公司执行33%的所得税率。各年度的利润分配或亏损弥补情况如表11—1：年份19921993199419951996199719981999实现利润上交所得税提取基金分配股利1003367-500001000010000100001000050001003317时期盈利期亏损期免税亏损弥补期征税期（表11—1）利润分配及亏损弥补情况表单位：万元

从表11—1可以清楚地看出，免税亏损弥补期为连续的五年；该合资公司1999年当年实现账面利润必须全额计算所得税，尚未弥补的亏损只能用税后利润继续弥补，只有弥补了全部亏损500万元之后，才能够进行税后利润的分配。

（三）可供分配的利润及其分配

企业本年实现的净利润，加上年初未分配利润（或减去年初未弥补的亏损）和其他转入（指企业按规定用盈余公积弥补亏损而转入的数额），为可供分配的利润。可供分配的利润如果为负数，表示累计亏损，则不能进行后续的分配；可供分配的利润如果为正数，表示累计盈利，可以进行后续的分配。企业可供分配的利润，按下列顺序进行分配：提取法定盈余公积金。在企业以前年度累计盈利的情况下，法定盈余公积金的提取比例，一般为当年实现净利润的10%；在企业以前年度累计亏损的情况下，按抵减年初累计亏损后的净利润的10%计提法定盈余公积金。企业不能在没有累计盈余的情况下提取法定盈余公积金，但以前年度累积的法定盈余公积金达到注册资本的50%时，可以不再提取。

提取法定公益金。企业应按照和计提法定盈余公积金相同的基数计提法定公益金。法定公益金的提取比例一般为净利润的5%—10%，这项基金专门用于职工集体福利设施建设。需要指出的是，外商投资企业应当按照相关法律的规定，根据董事会的分配决议，在可供分配的利润中提取三项基金，即：职工奖励及福利基金、储备基金、企业发展基金。

（四）可供投资者分配的利润及其分配

030201可供分配的利润减去应提取的法定盈余公积、法定公益金等后，为可供投资者分配的利润。可供投资者分配的利润，按下列顺序分配：应付优先股股利。即企业按照利润分配方案分配给优先股股东的现金股利。当企业发行的股票既有优先股又有普通股时，应首先支付优先股股利。提取任意盈余公积金。即企业在从税后利润中提取法定公积金之后，按照规定提取的盈余公积。任意盈余公积金的提取比例由股东大会讨论决定。

单击此处可添加副标题应付普通股股利。即企业按照利润分配方案分配给普通股股东的现金股利，以及企业分配给投资者的利润。在保证优