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最新《货币银行学》《金融学》期末考试题库及答案

一、名词解释（每题5分，共25分）

1.货币乘数

指货币供给量与基础货币的比率，反映基础货币通过商业银行存款创造过程产生的扩张倍数。公式表示为：货币乘数m=(1+c)/(r_d+r_t·t+e+c)，其中c为现金漏损率，r_d为活期存款法定准备金率，r_t为定期存款法定准备金率，t为定期存款与活期存款的比率，e为超额准备金率。

2.流动性陷阱

凯恩斯提出的一种极端情况，当利率降至极低水平（接近零）时，人们预期利率只会上升、债券价格只会下跌，因此无论增加多少货币供给，都会被公众以现金形式持有，导致货币政策失效。此时LM曲线呈水平状，货币需求的利率弹性趋近于无穷大。

3.金融衍生工具

以基础金融资产（如股票、债券、货币、商品）或金融变量（如利率、汇率、股价指数）为标的，通过衍生交易合约（如期货、期权、互换、远期）派生出来的金融工具。其核心功能是风险管理和价格发现，具有高杠杆性、跨期性和联动性特征。

4.资本充足率

商业银行资本总额与风险加权资产的比率，反映银行抵御风险的能力。根据《巴塞尔协议Ⅲ》，核心一级资本充足率≥4.5%，一级资本充足率≥6%，总资本充足率≥8%（含2.5%的资本留存缓冲）。计算公式为：资本充足率=（总资本-扣除项）/风险加权资产×100%。

5.费雪方程式

由IrvingFisher提出的货币数量论经典公式，表达式为MV=PT。其中M为货币供应量，V为货币流通速度，P为一般物价水平，T为交易总量。该理论假设V和T短期内不变，因此货币供应量M的变化直接决定物价水平P的变化。

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二、简答题（每题8分，共40分）

1.简述货币供给的内生性与外生性之争的核心分歧。

答：货币供给外生性理论认为，货币供给由中央银行通过货币政策工具（如公开市场操作、法定准备金率调整）主动控制，是独立于经济体系的外生变量（代表人物：弗里德曼）。内生性理论则强调，货币供给由经济体系内部因素（如商业银行的贷款需求、企业和居民的持币行为）决定，中央银行无法完全控制（代表人物：托宾、后凯恩斯学派）。核心分歧在于：货币供给是央行“主动创造”还是经济“被动适应”的结果。例如，当企业贷款需求旺盛时，商业银行会通过信用创造增加存款，倒逼央行补充基础货币（如再贷款），体现内生性；若央行通过缩表主动减少基础货币，则体现外生性。

2.商业银行的表外业务与中间业务有何区别？举例说明。

答：两者均不直接反映在资产负债表中，但本质不同：

（1）风险承担：中间业务（如支付结算、代理业务）仅提供服务，不承担信用或市场风险；表外业务（如贷款承诺、金融衍生品交易）可能形成或有资产/负债，承担潜在风险（如客户违约导致承诺需履约）。

（2）收入来源：中间业务收入为手续费；表外业务收入可能包含价差收益或风险溢价（如互换交易的利差）。

举例：银行代理销售基金属于中间业务（无风险，收代理费）；银行与企业签订3个月后以固定利率发放贷款的承诺函属于表外业务（若3个月后市场利率上升，企业可能要求按承诺利率贷款，银行承担利率风险）。

3.简述利率期限结构的预期理论与市场分割理论的主要观点。

答：预期理论认为，长期利率由未来短期利率的预期平均值决定，收益率曲线的形状（向上/向下/水平）反映市场对未来短期利率的预期。例如，向上倾斜的收益率曲线表明市场预期未来短期利率上升。该理论假设资金在不同期限市场间完全流动，无套利机会。

市场分割理论则认为，不同期限的债券市场相互独立（由投资者偏好、制度约束等导致），长期利率由长期市场的供需决定，短期利率由短期市场的供需决定。例如，养老基金偏好长期债券，导致长期市场需求大、利率低，可能形成向下倾斜的收益率曲线。该理论放松了资金完全流动的假设，强调市场分割的现实性。

4.中央银行的“最后贷款人”职能有何意义？实践中需注意哪些问题？

答：意义：当商业银行面临流动性危机（如挤兑）且无法通过市场融资时，央行作为最后贷款人提供紧急贷款，防止单个银行危机扩散为系统性金融风险，维护金融稳定。

注意问题：（1）道德风险：银行可能因依赖央行救助而过度承担风险，需通过审慎监管（如资本充足率要求）约束；（2）救助条件：需区分“流动性危机”与“资不抵债”，避免向已破产机构注资（如2008年雷曼兄弟未获救助）；（3）透明度：救助信息需适度公开，避免市场恐慌，但需保护被救助机构隐私。

5.简述金融脱媒对商业银行的影响及应对策略。

答：影响：（1）负债端：居民通过货币基金、理财等直接融资渠道分流存款，银行资金成本上升；（2）资产端：优质企业通过发行债券、股票直接融资，减少对银行贷款的依赖，银行优质资产流失；（3）收入结构：传统存贷利差收入