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第七章商业银行资产负债管理

§1

商业银行资产管理阶段

§2

商业银行负债管理阶段

§3

商业银行资产负债管理阶段

§1商业银行资产管理阶段

一、资产管理战略

产生背景：商业银行负债来源固定，业务范围狭窄，

国际国内金融市场不够发达。

基本思想：商业银行经营管理的重要决策领域是

资产，即通过对资产的管理来满足流动性需求。

具体策略：商业性贷款管理、资产转换管理、预期

收入分析

二、商业性贷款管理

基本思想：商业银行以真实交易为基础，用真实商业

票据做抵押，对工商企业生产中的流动资产发放贷款。

优越性：安全性、流动性较好，有很强的自偿性。

不足

三、资产转换管理

基本思想：银行通过将非现金的银行资产转换为

现金以筹集流动资金。

α优越性

减少银行对现金资产的依赖

有助于增加银行利润

拓展银行资产结构

四、预期收入分析

基本思想：贷款偿还主要取决于借款人的未来收入，只要预计银行发放的贷款到期能够收回并取得收益，

贷款就可以发放。

优越性

扩大银行资产业务范围

更好地处理流动性和盈利性关系

优化资产组合

§2商业银行负债管理阶段

一.负债管理战略

产生背景：20世纪60~70年代，西方商业银行在面临资金来源紧张和强贷款需求的双重压力下，将对资产负债表的管理重点转移到负债方面，开始实施负

债管理战略。

基本思想：根据其经营目标开发新的资金来源，对存款、非存款和资本金等各种不同来源的资金进行

适当组合，以较低成本筹集更多资金。

二、资金购买管理

基本思想：银行采取主动负债、主动购买外界资金的经营策略，主要通过货币市场借款筹集所需

流动性资金。

优越性：银行通常仅在需要时才借入资金，避免

大量流动性储备闲置。

面临的风险：利率风险、资金可得性风险

三、金融产品销售管理

基本思想：银行通过金融服务产品开发的销售来

获得所需资金和相应效益。

银行需要做什么

客户至上

实现金融服务产品多元化

树立良好的自身企业形象

§3商业银行资产负债管理阶段

一、资产负债管理战略

1.产生背景

20世纪70年代中期以后，不少国家出现了严重的经济衰退，伴随高通货膨胀率且利率变动频繁，

波幅不断扩大

商业银行业务的电脑化、综合化和国际化

商业银行利率风险、信用风险、流动性风险日益突出，出现新的表外业务风险

负债管理趋于成熟

2.基本思想

商业银行同时关注资产、负债，以及对表外业务的管理，将资产管理、负债管理和展幅管理等相结合进行

协调管理。

3.资产负债管理目标

短期目标：注重银行净收入(会计模型分析)

长期目标：注重银行股权的市价(经济模型分析)

会计模型分析和经济模型分析在资产负债管理中

的作用

4.会计模型分析和经济模型分析实例

α例1假设某商业银行仅存在一笔5年期固定利率为

10%的资产，共100单位。其资金来源是1年期利率为

9%的负债，共90单位，以及银行股权10单位。

现假设当该银行5年期资产刚刚形成之后，市场上对应于该资产与负债的金融产品的利率紧接着分别提高了300个基点，即与该资产、负债对应的金融产品

的利率分别上升到13%、12%。

问题：用会计模型和经济模型分析利率变化前后，

银行净收入和股权市场价值的变化。

5.资产负债管理方法

传统技术：

●资金集中法

●线性规划法

二、平衡的流动性管理

1.内涵

强调资产负债的协调与平衡，银行多通过资产转换

管理或资金购买管理来解决流动性问题

2.如何实现

偿还期对称：根据资金的客观运动规律和资金流动性需求的分析，合理安排资产与负债的期限结构。

三、利率敏感性分析与缺口管理

(一)相关术语

1.利率敏感性

资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化影响的大小，以及它们对市场利率变化的调整速度。

2.利率敏感资金

一定期间内展期或根据协议

按市场利率定期重新定价的

资产或负债

3.利率敏感性分析

通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化，进而分析它们对银行利息差和收益率的影响

4.利率敏感性缺口

GAP=ISA-ISL

GAP0:正缺口

GAP0:负缺口

GAP=0:零缺口

(二)利率敏感性缺口管理

利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入之间的关系

△NII=△i×GAP

=△i×(ISA-ISL)

三者变动关系

利率敏感资金报告

表7-1利率敏感性缺口、

利率变动与银行净利息收入变动之间的关系

净利息GAP收入变动

利率变动

GAP0

(+)

GAP0

(一)

GAP=0

(0)

利率上升(+)

上升(+)

下降(一)

不变(0)

利率下降(-)

下