跳跃扩散过程下股票期权定价模型的理论深化与实践拓展.docx

跳跃扩散过程下股票期权定价模型的理论深化与实践拓展

一、引言

1.1研究背景与动因

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生品，具有风险对冲、投机获利和资产配置等多重功能，在金融市场的稳定运行和投资者的风险管理中发挥着关键作用。期权定价，作为期权交易的核心环节，一直是金融领域研究的重点与热点问题，其定价的准确性直接关系到投资者的决策和金融市场的资源配置效率。

传统的期权定价模型，如Black-Scholes模型，在期权定价理论发展历程中具有里程碑意义，为期权定价提供了重要的理论基础和计算方法。该模型基于一系列严格假设，包括标的资产价格服从几何布朗运动，即资产价格的变化是连续且平滑