票据市场调查报告.pdfVIP

票据市场调查报告

票据市场概况

票据市场作为金融市场的重要组成部门，非但利率市场化水平高，并且预

主体众多，在预实体企业活动性资金需要方面发挥着重要作用。

数据表现，年上半年银行承兑汇票总额己到达万亿元，同比增加

;累计贴现金额到达万亿元，同比增加；未到期贸易汇票余额

万亿元，占同期非金融企业贷款余额比重到达；年上半年新增银

行承兑汇票万亿元，在同期社会融资规模中占比，银行承兑汇票E发

挥着极其重要的作用，并有渐渐代替短期贷款的趋势。但是，火热的票据市场的

此外一面是危害案件的接连暴发。近期杭州、昆明、厦门等地公安接连破获票据

案件，其中杭州不法票据案涉案金额高达亿元，这些案件的接连发生也使得

票据市场的非法控制浮出水面。

在我国的票据市场上，处于票据业务上游的银行承兑汇票持续高速增加，但

在实体经济中因支付方式的差异，不少企业必须将承兑汇票向银行机构贴现后，

以流动资金的方式对外支付，在正规金融贴现受存贷比和信贷规模所限，无法满

足企业贴现需要的环境下，这些票据就游离了银行票据市场流向票据理财产品或

者民间融资市场。在票据理财产品被有关部门叫停后，此消彼长，挤出的票据

被民间融资市场整合承接。民间票据融资市场以小额贷款公司、典当行、投资

咨询公司、包装公司、资产管理公司、私募基金等金融机构构成，而且缺少正规

的验票、查询、考核、背书、交待、保管等操作流程，票据中介风险较大，并

且发生了大量的不正规操作。空缺背书让渡和歹意公示催告举动的风行，加重

了票据案件的复杂性，每每使好心持票人的权益遭受伤害；陪伴着空缺背书让渡

举动的“包装票”也使贴现银行因无法鉴别其商背景的真实性而发生损失，

严重扰乱了经济市场的发展。

诚然，民间票据市场的不范例举动已侵扰了国家金融秩序，也使有关部门部

分对金融情势造成误判，不利于金融市场的持续健康成长，进一步的范例非常有

必要。但是也不能忽视企特殊是中小企的实际商资金需要，建立必要堵疏

体系，不搞一刀切似的简略化处置。

票据盈利模式

一、转贴现票据，赚取差价

持票人有流动资金需求，但未能及时从银行贴现或者持票人所在地贴现率过高。

持票人手将该票背书给中介金融机构，中介金融机构先行垫付贴现价格，然后

中介金融机构到银行转贴现，赚取差价。

务流程：

、查询验证企已背书好的汇票

、我公司通过大额支付系统划款

、企确定款到账；

、收票；

、交易完成。

需带物品：需贴现银行承兑汇票的原件及复印件，公司法人章，财务章，公司委

派代人的身份证原件以及名片。

二、信息服务，赚取服务费

票据中介服务公司通过与各大银行建立合作关系或者建立网络为票据买卖提供

平台，利用信息为票据买卖方提供最有价值的信息，匡助企迅速、低成本获

得流动资金，收取中介服务费。

案例分析：

普兰投资成立于年，主做票据融资咨询服务。年，公司年票据直贴经

纪量逾亿，票据转帖多边经纪量达到万亿。该公司以票据经纪起家，

并作为核心业务，立足于此，该公司相继开展了拆借市、债券市、外汇市、

贵金属市的中介经纪服务。最终目标是要建立一个完善的货币市服务体系。

普兰的成功在于它专业的业务素质。譬如，公司在接到一笔票据贴现业务咨询的

时候，会问清晰您的票据全部信息票（据金额，到期时间，开票行），并在分

钟之类有专人给你答复票据贴现价格，并征询你价格