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2025年期货从业资格之期货基础知识考试题库各地模拟试题及答案

一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分）

1.关于期货交易与远期交易的区别，以下表述正确的是（）。

A.期货交易的履约方式仅为实物交割，远期交易可对冲平仓

B.期货交易的信用风险由交易所承担，远期交易依赖双方信用

C.期货交易的合约条款由交易双方协商确定，远期交易为标准化合约

D.期货交易多在柜台市场进行，远期交易集中在交易所内

答案：B

解析：期货交易通过交易所集中撮合成交，由交易所或结算机构担保履约，信用风险低；远期交易为场外交易，信用风险由交易双方自行承担。A选项错误，期货交易履约方式包括对冲平仓和实物交割；C选项错误，期货合约是标准化的，远期合约条款由双方协商；D选项错误，期货交易在交易所内进行，远期多为场外。

2.某投资者以3800元/吨的价格买入10手（每手10吨）螺纹钢期货合约（合约月份为11月），当价格涨至3850元/吨时，该投资者全部平仓。若交易手续费为3元/手，不考虑其他费用，其盈利为（）。

A.4700元

B.5000元

C.4970元

D.5030元

答案：C

解析：盈利=（平仓价-开仓价）×交易单位×手数-手续费。即（3850-3800）×10×10=5000元；手续费=3×10=30元；净盈利=5000-30=4970元。

3.以下关于保证金制度的说法，错误的是（）。

A.期货交易需缴纳初始保证金和追加保证金

B.维持保证金通常低于初始保证金

C.当保证金账户余额低于维持保证金时，需追加至初始保证金水平

D.保证金比例由交易所规定，可根据市场风险调整

答案：C

解析：当保证金账户余额低于维持保证金时，交易者需追加保证金至初始保证金水平（而非维持保证金），否则面临强行平仓。

4.某玉米期货合约的最小变动价位为1元/吨，交易单位为10吨/手，当前报价为2700元/吨。若某投资者以2700元/吨买入1手，之后价格变为2703元/吨，其浮盈为（）。

A.30元

B.20元

C.10元

D.40元

答案：A

解析：最小变动价位为1元/吨，价格变动3元/吨（2703-2700），每手10吨，浮盈=3×10=30元。

5.以下属于金融期货的是（）。

A.铜期货

B.股指期货

C.原油期货

D.豆粕期货

答案：B

解析：金融期货包括股指期货、利率期货、外汇期货等；商品期货包括农产品、金属、能源期货。

6.套期保值的核心是（）。

A.获得超额利润

B.消灭价格风险

C.对冲价格波动风险

D.完全锁定成本或收益

答案：C

解析：套期保值无法消灭全部风险（如基差风险），而是通过对冲降低价格波动对企业经营的影响。

7.某大豆加工企业预计3个月后需要采购1000吨大豆，当前现货价格为4200元/吨，3个月后到期的大豆期货价格为4300元/吨。为锁定采购成本，该企业应（）。

A.卖出100手（10吨/手）大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买入200手大豆期货合约

答案：B

解析：企业未来需买入现货，担心价格上涨，应进行买入套期保值。交易手数=1000吨÷10吨/手=100手。

8.关于基差，以下说法正确的是（）。

A.基差=期货价格-现货价格

B.基差走强对买入套期保值有利

C.基差走弱对卖出套期保值不利

D.基差为正表示现货价格低于期货价格

答案：C

解析：基差=现货价格-期货价格，A错误；买入套期保值担心价格上涨，若基差走弱（现货涨幅小于期货，或现货跌幅大于期货），则套保效果可能更好，B错误；卖出套期保值（持有现货，担心价格下跌）若基差走弱（现货跌幅大于期货，或现货涨幅小于期货），则套保亏损，C正确；基差为正表示现货价格高于期货价格，D错误。

9.某投机者预测铜价将上涨，买入5手（5吨/手）铜期货合约，开仓价为68000元/吨，之后价格上涨至68500元/吨时，该投机者将2手平仓，剩余3手继续持有。当日结算价为68300元/吨，若交易保证金比例为8%，则其当日交易保证金占用为（）。

A.68300×5×5×8%

B.68300×3×5×8%

C.68500×2×5×8%+68300×3×5×8%

D.68000×5×5×8%

答案：B

解析：当日交易保证金按结算价计算，且仅对未平仓合约收取。剩余3手未平仓，故保证金=68300元/吨×3手×5吨/手×8%。