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极值理论在巨灾保险中的应用：模型构建与风险评估

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球气候变化的大背景下，各类巨灾事件的发生愈发频繁，其影响范围和破坏程度也日益严重。近年来，诸如地震、台风、洪水、暴雨等自然灾害以及重大人为灾害不断冲击着人类社会的各个层面。从2008年中国汶川特大地震，造成了8万多人死亡或失踪，直接经济损失高达8451亿元，到2023年土耳其和叙利亚发生的强烈地震，预计保险损失高达62亿美元，这些巨灾不仅对人民生命财产安全构成了巨大威胁，还对区域乃至全球的经济发展、社会稳定和生态环境造成了深远的负面影响。据瑞再研究院数据显示，2023年，全球自然灾害保险损失达到1080亿美元，再次印证了自1994年以来自然灾害保险损失年均5%-7%的增长趋势。同年，我国各种自然灾害共造成9544.4万人次不同程度受灾，直接经济损失3454.5亿元，与近5年均值相比上升12.6%。巨灾的频发与严重后果使得对其进行有效风险管理成为了社会各界关注的焦点。

巨灾保险作为巨灾风险管理的重要经济手段，在应对巨灾风险方面发挥着不可或缺的作用。它能够在巨灾发生后为受灾的个人、家庭和企业提供经济补偿，帮助其尽快恢复生产生活，减轻因灾害带来的经济负担。同时，巨灾保险也有助于稳定社会秩序，缓解政府在灾害救助和恢复重建中的财政压力，促进社会的可持续发展。在一些巨灾保险制度较为完善的国家，如美国、日本等，保险赔付在巨灾损失补偿中占据了相当比例，有效降低了灾害对经济社会的冲击。然而，在我国以及许多其他国家，巨灾保险的发展仍面临诸多挑战，保险赔付在巨灾损失中的占比相对较低。以我国为例，2008年南方冰灾导致直接经济损失1516亿元，保险赔付仅占5.9%；2018-2023年，广东台风巨灾保险项目累计支付赔款32.6亿元，在一定程度上缓解了灾害救助压力，但与巨灾造成的总体损失相比，仍有较大差距。这表明我国巨灾保险在保障范围、保障程度和普及程度等方面还有很大的提升空间。

准确评估巨灾风险是巨灾保险发展的关键前提。传统的风险评估方法在处理巨灾风险时往往存在局限性，因为巨灾事件具有发生概率低、损失程度大的特点，其损失分布呈现出厚尾特征，不符合传统的正态分布假设。而极值理论作为一种专门研究极端事件统计规律的理论，能够有效地刻画巨灾风险的厚尾分布特性，为巨灾风险的准确评估提供了有力的工具。通过极值理论，可以对巨灾损失的尾部进行建模和分析，更精确地估计巨灾发生的概率和可能造成的极端损失，从而为巨灾保险的费率厘定、准备金提取、再保险安排以及风险管理策略的制定提供科学依据，提高巨灾保险的经营效率和稳定性，增强其在巨灾风险管理中的作用。因此，深入研究极值理论在巨灾保险中的应用具有重要的现实意义和理论价值。

1.2研究目标与方法

本研究旨在深入探讨极值理论在巨灾保险中的应用，通过运用极值理论对巨灾风险进行准确评估和建模，优化巨灾保险的风险评估与定价机制，提高巨灾保险的科学性和有效性，增强其在巨灾风险管理中的作用，为巨灾保险的发展提供理论支持和实践指导。

在研究方法上，本研究综合运用多种方法，以确保研究的全面性和深入性。首先是文献研究法，通过广泛收集和整理国内外关于极值理论、巨灾保险以及相关领域的学术文献、研究报告、政策文件等资料，全面了解该领域的研究现状、发展趋势以及存在的问题，梳理极值理论在巨灾保险应用中的相关理论和方法，为后续的研究奠定坚实的理论基础。

其次是案例分析法，选取国内外具有代表性的巨灾保险案例，如美国的洪水保险计划、日本的地震保险制度以及我国广东台风巨灾保险项目、宁波多灾因巨灾保险试点等，深入分析这些案例中巨灾风险评估、保险定价、理赔机制以及风险管理等方面的实践经验和教训，探讨极值理论在实际应用中的效果和面临的挑战，从实践角度为研究提供参考和启示。

最后是实证研究法，收集我国各类巨灾事件的历史损失数据，运用极值理论中的POT模型（PeaksOverThreshold，超阈值模型）、广义帕累托分布（GeneralizedParetoDistribution，GPD）等方法对数据进行建模和分析，估计巨灾损失的尾部参数，计算风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR）等风险度量指标，从而对我国巨灾风险进行定量评估，并在此基础上进行巨灾保险费率厘定的实证研究，验证极值理论在我国巨灾保险风险评估和定价中的适用性和有效性。

1.3国内外研究综述

国外对极值理论在巨灾保险中的应用研究起步较早。在理论研究方面，Embrechts等学者在其著作《极端事件的建模：保险和金融》中，系统地阐述了极值理论在金融与保险领域的应用原理，为后续研究奠定了坚实的理论基础。他们深入分析了广义极值分布（G