基于KMV模型的商业银行信用风险度量：理论、实证与优化策略.docx

基于KMV模型的商业银行信用风险度量：理论、实证与优化策略

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化和金融市场快速发展的大背景下，商业银行在金融体系中始终占据着举足轻重的地位，发挥着信用中介、支付中介、信用创造和金融服务等重要职能，是连接储蓄与投资的关键桥梁，对经济的稳定运行和健康发展起着不可或缺的支撑作用。然而，随着金融市场的不断演变，商业银行面临的风险也日益复杂和多样化，其中信用风险始终是最主要且最具挑战性的风险之一。信用风险是指由于借款人或交易对手未能履行合同约定的义务，从而导致商业银行遭受潜在经济损失的可能性。

近年来，金融市场环境发生了深刻变化。国际金融市场的联动性不断增强，