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中级经济师《金融专业》模拟试题及答案

一、单项选择题（每题1分，共60分，每题的备选项中，只有1个最符合题意）

1.在金融市场的各类主体中，主要以资金供应者身份参与金融市场的主体是（）。

A.企业

B.家庭

C.政府

D.金融机构

答案：B

解析：家庭是金融市场上主要的资金供应者。他们以购买债券、股票、投资基金等金融工具的方式，将手中的闲置资金投入市场，实现资金的增值。企业通常是资金的需求者和供应者兼具，政府主要是资金的需求者，金融机构则是金融市场的重要中介和参与者。所以本题选B。

2.某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（）。

A.流通市场

B.发行市场

C.期货市场

D.期权市场

答案：B

解析：发行市场又称一级市场，是新发行的金融工具最初由发行者出售给投资者的市场。投资者购买首次公开出售的股票，是在股票的发行环节，所以该笔交易所在的市场属于发行市场。流通市场是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场；期货市场和期权市场是进行期货和期权交易的市场。故本题选B。

3.下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。

A.商业票据

B.债券

C.股票

D.利率互换

答案：D

解析：衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具。利率互换是一种常见的衍生金融工具，它是交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的本金和利率计算利息并进行交换的合约。商业票据、债券和股票都属于原生金融工具。所以本题选D。

4.某企业从某银行借入一笔贷款后，到期不能如期、足额还本付息，这种情形属于该银行的（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

答案：B

解析：信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性。该企业到期不能如期、足额还本付息，对于银行来说属于信用风险。市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险；流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险；操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人为错误、系统故障或外部事件所造成损失的风险。所以本题选B。

5.我国的上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的一个算数平均利率，其确定依据是报价行（）。

A.报出的回购协议利率

B.持有的国库券收益率

C.报出的人民币同业拆出利率

D.报出的外币存款利率

答案：C

解析：上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。所以本题选C。

6.假定某金融资产的名义收益为5%，通货膨胀率为2%，则该金融资产的实际收益率为（）。

A.2.0%

B.2.5%

C.3.0%

D.7.0%

答案：C

解析：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。已知名义收益为5%，通货膨胀率为2%，则实际收益率=5%-2%=3%。所以本题选C。

7.如果某债券当前的市场价格为P，面值为F，年利息为C，其本期收益率r为（）。

A.r=C/F

B.r=P/F

C.r=C/P

D.r=F/P

答案：C

解析：本期收益率是指本期获得的债券利息与债券当前市场价格的比率。计算公式为：本期收益率r=年利息C/当前市场价格P。所以本题选C。

8.假定预期当年1年期债券的年利率为9%，预期下一年1年期债券的年利率为11%，根据预期理论，则当前2年期债券的年利率是（）。

A.9%

B.10%

C.11%

D.20%

答案：B

解析：预期理论认为，长期债券的利率等于长期债券到期之前人们所预期的短期利率的平均值。当前2年期债券的年利率=（9%+11%）÷2=10%。所以本题选B。

9.某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年收回的现金流为121万元，如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年收回的现金流现值为（）万元。

A.100

B.105

C.200

D.210

答案：A

解析：根据复利现值公式$PV=FV/(1+r)^n$，其中$PV$为现值，$FV$为终值，$r$为利率，$n$为期数。已知$FV=121$万元，$r=10\%$，$n=2$年，则$PV=121/