基于BP神经网络算法的可转债精准定价模型构建与实证研究.docx

基于BP神经网络算法的可转债精准定价模型构建与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在现代金融市场中，可转换债券（ConvertibleBonds，简称可转债）占据着举足轻重的地位。可转债作为一种混合型金融工具，兼具债券和股票的特性，赋予投资者在特定条件下将债券转换为发行公司股票的权利。这种独特的性质使得可转债在金融市场中发挥着重要作用，为企业提供了一种灵活的融资方式，也为投资者提供了多样化的投资选择。随着全球金融市场的不断发展和完善，可转债市场规模持续扩大，产品创新层出不穷。据统计，近年来全球可转债发行规模屡创新高，吸引了众多投资者的关注。

可转债的定价问题一