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基于半参数CARR模型透视金砖国家股票市场的波动与关联

一、引言

1.1研究背景

在全球经济格局中，金砖国家（巴西、俄罗斯、印度、中国和南非）占据着愈发重要的地位。自2001年“金砖四国”概念被提出，到2011年南非正式加入，金砖国家凭借庞大的人口规模、丰富的资源储备以及快速的经济增长，在世界经济舞台上崭露头角。据统计，金砖国家的人口总和占全球人口的40%以上，经济总量占全球GDP的比重也逐年上升，成为推动世界经济发展的关键力量。

金砖国家的股票市场作为经济的晴雨表，近年来取得了显著发展。以中国为例，上海证券交易所和深圳证券交易所的规模不断扩大，股票市值持续增长，吸引了大