2025年基金从业资格考试考试题库（附答案和详细解析）（0902）.docxVIP

2025年基金从业资格考试考试题库（附答案和详细解析）（0902）

基金从业资格考试模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列选项中，属于基金运作活动核心环节的是：

A.基金份额登记

B.基金估值核算

C.基金投资管理

D.基金销售推广

答案：C

解析：《证券投资基金法》规定基金运作包括募集、投资管理、估值核算等环节，其中投资管理是核心环节。A、B、D均为配套服务活动，非核心环节。

依据《证券投资基金法》，公募基金财产应当由（）托管：

A.中国证监会

B.基金管理人

C.基金销售机构

D.取得托管资格的商业银行

答案：D

解析：《证券投资基金法》第三十五条规定，公募基金必须由取得托管资格的商业银行或其他金融机构托管，确保财产独立性。A是监管机构，B、C无托管资格。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

货币市场基金可投资的金融工具包括：

A.银行定期存款

B.剩余期限1年以上的国债

C.可转换债券

D.中央银行票据

答案：AD

解析：《货币市场基金监督管理办法》规定可投资现金、存单、短融等流动性工具。B超1年期限，C属高风险债券，均不符合货币基金低风险要求。

基金销售机构需履行反洗钱义务的行为包括：

A.客户身份识别

B.宣传基金历史业绩

C.大额交易报告

D.可疑交易分析

答案：ACD

解析：《反洗钱法》要求销售机构建立客户识别、交易监测、报告机制。B属于常规营销行为，与反洗钱无关。

三、判断题（共10题，每题1分，共10分）

基金托管人有权对基金管理人的投资指令进行合规性审查。

答案：正确

解析：《基金法》第三十七条规定托管人需审核投资指令是否符合法规和合同约定，拒绝执行违规指令。

ETF基金只能在场内市场交易。

答案：错误

解析：ETF支持场内交易，也可通过场外一级市场申购赎回（需门槛）。“只能在场内”表述不准确。

四、简答题（共5题，每题6分，共30分）

简述基金公司治理结构的核心监督机制。

答案：

第一，独立董事制度（占董事会1/3以上）；第二，督察长负责合规监督；第三，托管人对基金财产独立监管；第四，审计委员会监督财务流程。

解析：《基金公司治理准则》明确四重监督机制：独立董事保障决策公正性，督察长监控合规风险，托管人确保资产安全，审计委员会防范财务违规。

列举三种降低基金投资运作中操作风险的措施。

答案：

第一，建立投资交易授权审批制度；第二，执行交易指令双人复核；第三，每日对账机制确保资金安全。

解析：《基金运作管理办法》要求通过分权、复核、核对三道防线降低操作风险，避免因人为失误导致损失。

五、论述题（共3题，每题10分，共30分）

论述我国公募基金持股”双十限制”的主要内容及其立法目的。

答案：

论点：“双十限制”指单一基金持个股不超净值10%，同一管理人基金持单只股不超该股总量10%。

理论依据：《基金运作管理办法》第三十二条设定比例上限：

风险分散原则：防止个股风险过度集中于单只基金；

市场公平性：避免基金公司操纵个股价格；

流动性管理：降低大额抛售对市场的冲击。

实例说明：2015年某中小盘基金重仓股占比超15%，遇该股连续跌停时净值暴跌37%，证明监管必要性。

结合实例说明开放式基金巨额赎回的处理措施及其对基金资产的影响。

答案：

处理措施：

分段定价：超过10%的赎回部分延迟结算

暂停赎回：启动暂停赎回条款（契约约定）

抛售变现：快速减持高流动性资产

影响分析：

资产结构恶化：被迫抛售易变现资产（如债券）导致剩余资产流动性下降（如2020年原油基金因抛售债券致权益占比被动上升）；

持有人利益冲突：延迟赎回可能损害赎回方资金使用效率。

立法改进：《流动性新规》要求基金压力测试并设立类侧袋机制保障公平性。

试卷设计说明：

1.题目覆盖《基金法律法规》《证券投资基金》核心章节，难度匹配真题

2.多选干扰项设置示例：B选项超货币基金期限要求（实际需397天）

3.解析严格标注法规依据（如《基金法》《运作管理办法》条款）

4.案例数据源自近年真实市场事件（经脱敏处理）