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中国商业银行同业业务行业市场运行态势及发展趋势预测报告—智研咨询发布

内容概况：2025年2月，中国同业拆借成交金额为43598亿元，环比下降14.31%，同比下降31.28%。同期，中国同业拆借加权平均利率为1.95%，环比增加0.09个百分点，同比增加0.10个百分点。中国银行间同业拆借市场呈现出成交金额下降与利率上升的双重特征，反映出市场资金需求的阶段性收缩，部分与春节假期效应、季初资金回笼以及市场预期调整等因素有关。

相关上市企业：工商银行（601398）、建设银行（601939）、中国银行（601988）、交通银行（601328）、招商银行（600036）、兴业银行（601166）、中信银行（601998）、光大银行（601818）、民生银行（600016）、

相关企业：中央国债登记结算有限责任公司、中国银联股份有限公司、万得信息技术股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、南京银行股份有限公司、常熟银行股份有限公司、无锡农村商业银行股份有限公司、中信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、中国平安人寿保险股份有限公司、中信信托有限责任公司、平安信托有限责任公司、国银金融租赁股份有限公司

关键词：商业银行同业业务、商业银行同业业务市场规模、商业银行同业业务行业现状、商业银行同业业务发展趋势

一、行业概述

商业银行同业业务是指中华人民共和国境内依法设立的金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务。这种业务主要发生在金融机构之间，区别于面向企业和个人客户的业务。按业务性质分类，商业银行同业业务可以分为同业融资业务、同业投资业务两大类。

商业银行同业业务分类

二、行业发展历程

中国商业银行同业业务行业发展主要经历了四个阶段。1980年代初至1990年代初的初始阶段，金融市场相对封闭，同业业务主要由国有银行之间开展，目的是调节资金头寸和平衡流动性。1979年，中国农业银行恢复成立，标志着银行业开始迈向市场化。1980-1996年，中国建设银行、中国工商银行相继成立，完善了国有银行体系。

1990年代中期至2000年代初的初步发展阶段，随着金融市场改革的深入和外资银行的进入，同业业务规模扩大，市场主体增多，包括城商行、农商行等金融机构。1994年，《中华人民共和国商业银行法》发布，为银行业的市场化发展奠定了法律基础。1996年，银行间市场系统（银行间债券市场）成立，为同业业务提供了更多交易平台。

2000年代中期至2010年代中期的快速增长阶段，金融市场进一步开放，同业业务形式逐渐丰富，包括同业存单、同业拆借、回购业务等。2006年，中国建立了同业拆借市场，进一步促进了银行之间的资金交易。2009年，《商业银行同业拆借管理办法》发布，规范了同业拆借业务的开展。

2010年代中期至今的规范化发展阶段，金融监管机构加强了对同业业务的监管和规范，重点是防范金融风险，推动同业业务回归本源。2013年，央行实施存款准备金率差异化政策，引导资金流向实体经济。2014年以来，金融管理部门制定多项规范性文件，对同业业务进行专项整治。2016年，《商业银行同业存单管理办法》发布，进一步规范了同业存单市场。2017年，银监会加大对同业业务违规经营、监管套利、脱实向虚等问题的专项整治。2018年，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布，推动同业业务规模有序收缩。同业业务进入平稳规范发展期，存量风险逐步压降，增量风险得到有效遏制，脱实向虚、层层嵌套等通道业务显著减少。

中国商业银行同业业务行业发展历程

三、行业产业链

商业银行同业业务行业产业链上游包括资金供给方、IT技术服务商与支付平台等，其中资金供给方包括中央银行、其他商业银行、金融市场参与者（如投资者、金融机构等）。这些资金供给方为同业业务提供了丰富的资金来源。IT技术服务商与支付平台提供便捷的支付结算渠道，满足日益增长的支付需求。产业链中游为同业业务的核心参与者，主要包括各类商业银行等。产业链下游为同业业务的资金需求方或服务对象，包括其他金融机构、企业客户、金融市场投资者等。

商业银行同业业务行业产业链

相关报告：智研咨询发布的《中国商业银行同业业务市场专项调研及投资前景研究报告》

四、相关政策

近年来，中国商业银行同业业务行业受到了一系列政策的影响与推动，这些政策旨在规范市场、防范风险、支持实体经济发展，并促进银行业的国际化进程。2025年1月，国家金融监管局、中国人民银行印发《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，提出未来5年，基本建成制度完善、监管有力、标准领先、组织完备、产品丰富、风控严格的绿色金融体系，在优化产业结构、改善环境质量、推动