2024年08月[江苏]苏州银行金融市场总部投资交易部招考(135)号笔试历年参考题库附带答案详解.docx

2024年08月[江苏]苏州银行金融市场总部投资交易部招考(135)号笔试历年参考题库附带答案详解

一、单选题（共35题）

1.

某投资者持有面值为1000元、票面利率为5%、剩余期限为3年的附息债券，每年付息一次。若当前市场利率下降至4%，该债券的久期最接近以下哪个值？（已知修正久期计算公式为：麦考利久期/(1+到期收益率)）

【选项】

A.2.78年

B.2.86年

C.3.00年

D.3.17年

【参考答案】B

【解析】麦考利久期计算需先计算各期现金流的现值权重。每年利息=1000×5%=50元，第3年收回本金1050元。当市场利率为4%时，各期现值：

第1年：50/(1+