基于RV - GARCh - DCC模型的套期保值策略深度剖析与实践应用.docx

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2025-09-12 发布于上海
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基于RV-GARCh-DCC模型的套期保值策略深度剖析与实践应用

一、引言

1.1研究背景与动因

1.1.1套期保值在风险管理中的关键地位

在当今复杂多变的经济环境下，企业和投资者面临着来自金融市场的诸多风险，其中价格风险尤为突出。价格的频繁波动犹如高悬的达摩克利斯之剑，时刻威胁着企业的稳定运营和投资者的资产安全。以原油市场为例，2020年新冠疫情爆发初期，原油需求骤减，价格暴跌，每桶原油价格一度跌至负数，许多石油企业和相关投资者遭受了巨大损失。若这些企业和投资者运用套期保值策略，通过在期货市场上建立与现货市场相反的头寸，便能在一定程度上抵消现货价格下跌带来的损失，从而稳定自身