2025年金融数学专业题库—— 股票市场波动性建模与数学预测.docxVIP

2025年金融数学专业题库——股票市场波动性建模与数学预测

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（本部分共20小题，每小题2分，共40分。请仔细阅读每小题的选项，并在答题卡上选出你认为最合适的答案。）

1.在股票市场波动性建模中，GARCH模型的主要优势在于什么？

A.能够完美拟合所有市场数据

B.可以捕捉波动率的时变性和杠杆效应

C.只适用于成熟市场

D.不需要任何假设条件

2.假设某股票的当前价格是100元，波动率是20%，无风险利率是2%，如果投资者希望在未来6个月内购买该股票，那么其期权价格会如何变化？

A.期权价格会上升

B.期权价格会下降

C.期权价格不变

D.无法确定

3.在Black-Scholes模型中，如果股票价格的波动率增加，那么看涨期权的价格会如何变化？

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

4.哪种模型通常用于描述股票价格的长期趋势？

A.GARCH模型

B.ARIMA模型

C.Black-Scholes模型

D.MonteCarlo模拟

5.在波动性建模中，杠杆效应指的是什么？

A.市场波动率随着时间的变化

B.市场波动率与经济指标的关系

C.市场波动率与投资者情绪的关系

D.市场波动率与负面新闻的关联性

6.在Heston模型中，波动率的动态变化是如何描述的？

A.波动率是一个常数

B.波动率是一个随机过程

C.波动率与股票价格无关

D.波动率只受无风险利率影响

7.假设某股票的看涨期权价格为10元，看跌期权价格为6元，股票当前价格为100元，无风险利率为2%，那么根据Put-CallParity关系，该股票的看跌期权价格应该是多少？

A.4元

B.6元

C.8元

D.10元

8.在波动性建模中，ARCH模型的主要局限性是什么？

A.无法捕捉波动率的时变性

B.只适用于短期预测

C.对数据量要求较高

D.无法处理非线性关系

9.假设某股票的看涨期权和看跌期权处于平价状态，那么以下哪种情况最有可能发生？

A.股票价格波动率增加

B.股票价格上升

C.股票价格下降

D.无风险利率上升

10.在波动性建模中，跳跃扩散模型通常用于描述什么情况？

A.市场波动率的短期变化

B.市场波动率的长期趋势

C.市场中的跳跃事件

D.市场中的线性关系

11.假设某股票的波动率是30%，无风险利率是1%，如果投资者希望在未来1年内购买该股票，那么其期权价格会如何变化？

A.期权价格上升

B.期权价格下降

C.期权价格不变

D.无法确定

12.在Black-Scholes模型中，如果股票价格的波动率增加，那么看跌期权的价格会如何变化？

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

13.在波动性建模中，波动率的聚集效应指的是什么？

A.波动率在短期内集中出现

B.波动率在长期内稳定变化

C.波动率与股票价格成正比

D.波动率与无风险利率成正比

14.假设某股票的看涨期权价格为15元，看跌期权价格为8元，股票当前价格为120元，无风险利率为3%，那么根据Put-CallParity关系，该股票的看跌期权价格应该是多少？

A.7元

B.8元

C.9元

D.10元

15.在波动性建模中，GARCH(1,1)模型的主要特点是什么？

A.只能捕捉波动率的短期变化

B.只能捕捉波动率的长期趋势

C.可以同时捕捉波动率的短期和长期变化

D.无法捕捉波动率的时变性

16.假设某股票的波动率是40%，无风险利率是2%，如果投资者希望在未来3个月内购买该股票，那么其期权价格会如何变化？

A.期权价格上升

B.期权价格下降

C.期权价格不变

D.无法确定

17.在Black-Scholes模型中，如果股票价格的波动率增加，那么看涨期权的价格会如何变化？

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

18.在波动性建模中，波动率的持续性指的是什么？

A.波动率在短期内集中出现

B.波动率在长期内稳定变化

C.波动率与股票价格