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2025年GARPFRM金融风险管理师考试备考题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.在风险管理框架中，确定风险偏好和容忍度的主要责任方是（）

A.风险管理部门

B.董事会

C.高级管理层

D.客户服务部门

答案：B

解析：董事会作为公司的最高治理机构，负责制定公司的整体战略和风险偏好，并确定可接受的风险容忍度。风险管理部门负责识别、评估和管理风险，但并不制定风险偏好和容忍度。高级管理层负责执行董事会制定的战略和风险政策，客户服务部门主要负责客户关系和满意度，与风险偏好和容忍度的制定无直接关系。

2.以下哪种指标最适合用于衡量市场风险中汇率风险的影响（）

A.资产负债率

B.市场风险价值（VaR）

C.汇率波动率

D.利率敏感性分析

答案：B

解析：市场风险价值（VaR）是一种常用的衡量市场风险的方法，它可以量化在给定置信水平和持有期内，投资组合可能面临的潜在最大损失。VaR可以涵盖各种市场风险，包括汇率风险。资产负债率是衡量公司财务杠杆的指标。汇率波动率是衡量汇率变动幅度的指标，可用于VaR计算但不是衡量风险本身。利率敏感性分析主要用于衡量利率风险。

3.在计算信用风险价值（VaR）时，哪种模型通常假设借款人的违约概率是恒定的（）

A.生存分析模型

B.泊松过程模型

C.计量经济学模型

D.BlackScholes模型

答案：B

解析：泊松过程模型是一种离散时间模型，它假设在给定时间段内发生违约的事件是独立的，并且每个事件发生的概率是恒定的，符合泊松分布。生存分析模型通常用于分析事件发生的时间，如违约时间。计量经济学模型用于分析经济变量之间的关系。BlackScholes模型是用于期权定价的连续时间模型，不直接假设违约概率恒定。

4.以下哪种方法不属于压力测试的类型（）

A.历史情景测试

B.极端事件测试

C.模拟测试

D.敏感性分析

答案：D

解析：压力测试通常包括历史情景测试（使用过去发生的市场极端情况）、极端事件测试（假设某些极端情况发生，如市场崩溃）和模拟测试（通过模型模拟特定情景）。敏感性分析是评估单个风险因素变动对投资组合的影响，它通常被视为一种更简单的分析工具，而不是完整的压力测试类型。压力测试通常需要考虑多种因素和情景的相互作用。

5.在风险管理中，损失分布是指（）

A.历史损失记录的汇总

B.预期未来损失的统计分布

C.风险管理政策的文档

D.损失事件的分类清单

答案：B

解析：损失分布是指在未来一定时期内，可能发生的各种损失值及其对应的概率分布。它是风险管理的核心概念之一，用于量化风险并制定相应的风险管理策略。历史损失记录的汇总只是损失分布的基础数据，但不是损失分布本身。风险管理政策的文档是指导风险管理活动的文件。损失事件的分类清单是对损失事件的分类，不涉及损失的数值分布。

6.在风险监管框架中，资本充足率通常用于衡量（）

A.公司的盈利能力

B.公司的市场份额

C.公司抵御风险的能力

D.公司的运营效率

答案：C

解析：资本充足率是金融监管机构用来衡量银行或其他金融机构抵御风险的能力的指标。它要求机构持有足够的资本，以吸收潜在的损失，从而保护存款人或投资者的利益，并维护金融系统的稳定。盈利能力、市场份额和运营效率虽然也是公司重要的财务指标，但与资本充足率直接衡量的是风险抵御能力。

7.以下哪种金融工具通常被用来对冲利率风险（）

A.期货合约

B.互换合约

C.期权合约

D.所有以上选项

答案：D

解析：所有以上选项都可以用来对冲利率风险。期货合约允许投资者锁定未来的利率。互换合约允许两个parties交换不同的现金流，其中可以包含利率。期权合约赋予投资者在未来某个时间以特定利率进行交易的权利，而不是义务。因此，这三种工具都可以根据具体需求用于利率风险对冲。

8.在信用风险建模中，PD通常代表（）

A.违约损失率

B.违约概率

C.预期损失

D.逾期天数

答案：B

解析：在信用风险建模中，PD（ProbabilityofDefault）是指借款人在特定时期内发生违约的可能性或概率。这是信用风险模型的核心输入之一，用于计算预期损失（EL）等指标。违约损失率（LGD）是指违约发生后损失的百分比。预期损失（EL）是指预期的平均损失，等于PD乘以LGD乘以暴露于风险（EAD）。逾期天数是指贷款逾期的时间长度。

9.在风险管理流程中，风险监控的目的是（）

A.识别新的风险

B.评估现有风险的变化

C.制定风险应对策略

D.审批风险暴露

答案：B

解析：风险监控是风险管理流程的关键环节，其主要目的是持续跟踪和评估已识别风险的变化