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2025年财务规划师职业资格考试《投资理论与实践》备考题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.投资组合理论的核心思想是（）

A.风险越低，收益越高

B.高风险高收益，低风险低收益

C.通过分散投资降低非系统性风险

D.投资者都风险厌恶

答案：C

解析：投资组合理论的核心是通过不同资产之间的分散投资，降低非系统性风险，从而在相同的风险水平下获得更高的收益，或在相同的收益水平下获得更低的风险。选项A表述过于绝对，不符合实际情况；选项B描述的是风险与收益的一般关系，但不是投资组合理论的核心；选项D是行为金融学的内容，不是投资组合理论的核心。

2.以下哪种指标通常用于衡量投资项目的盈利能力（）

A.流动比率

B.投资回收期

C.资产负债率

D.内部收益率

答案：D

解析：内部收益率（IRR）是衡量投资项目盈利能力的核心指标，它表示项目实际返回的利润率。流动比率衡量短期偿债能力；投资回收期衡量收回投资所需时间；资产负债率衡量长期偿债能力。

3.以下哪种金融工具属于衍生品（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.活期存款

答案：C

解析：衍生品是依赖于标的资产（如股票、债券、商品等）价格变动的金融工具。期货合约是一种典型的衍生品，其价值取决于标的资产的未来价格。股票和债券是基础金融工具；活期存款是一种存款形式，不属于衍生品。

4.以下哪种投资策略属于主动投资（）

A.持有指数基金

B.购买国债

C.选择个股进行投资

D.投资货币市场基金

答案：C

解析：主动投资是指投资者通过分析市场，选择个股或制定投资组合，试图获得超越市场平均水平的收益。持有指数基金、购买国债、投资货币市场基金都属于被动或指数化投资策略，旨在获得市场平均收益。

5.以下哪种风险属于系统性风险（）

A.公司管理层决策失误

B.行业政策变化

C.投资者情绪波动

D.仓库火灾

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个市场或多个市场的风险，无法通过分散投资消除。行业政策变化会影响整个行业，属于系统性风险。公司管理层决策失误、仓库火灾属于非系统性风险；投资者情绪波动虽然可能影响整个市场，但更多是市场短期波动，系统性风险通常指更根本性的风险。

6.以下哪种货币政策工具可以收紧市场流动性（）

A.降低存款准备金率

B.降低基准利率

C.提高存款准备金率

D.增加市场公开操作

答案：C

解析：提高存款准备金率是央行要求商业银行提高其在央行的存款比例，减少可用于放贷的资金，从而收紧市场流动性。降低存款准备金率、降低基准利率、增加市场公开操作（如购买国债）都是增加市场流动性的措施。

7.以下哪种估值方法适用于成熟稳定行业的公司（）

A.增长率模型

B.可比公司分析法

C.现金流折现法

D.资产基础法

答案：B

解析：可比公司分析法是通过比较同行业上市公司的市盈率、市净率等估值指标，来推断目标公司的价值。成熟稳定行业的公司通常有较稳定的盈利和估值水平，适合使用可比公司分析法。增长率模型适用于高增长公司；现金流折现法适用于有稳定现金流的公司；资产基础法适用于资产密集型公司。

8.以下哪种投资风险与市场波动性直接相关（）

A.信用风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.操作风险

答案：C

解析：市场风险是指由于市场因素（如价格、利率、汇率等）变化导致投资损失的风险，与市场波动性直接相关。信用风险是交易对手违约的风险；流动性风险是难以快速变现的风险；操作风险是内部流程或系统失误的风险。

9.以下哪种投资策略强调长期持有和成本平均（）

A.价值投资

B.动态投资

C.指数投资

D.主题投资

答案：C

解析：指数投资策略通过购买跟踪特定指数的基金，长期持有，并利用定期定额投资的方式实现成本平均，旨在获得市场平均收益。价值投资是寻找被低估的股票；动态投资是频繁调整投资组合；主题投资是集中投资于特定行业或主题。

10.以下哪种金融工具具有保本特性（）

A.股票

B.期权

C.保本型理财产品

D.债券

答案：C

解析：保本型理财产品是银行等金融机构发行的一种理财产品，承诺在一定期限内保本，但通常收益也相对较低。股票和债券的收益和风险都不保证；期权是一种衍生品，具有杠杆效应，风险较高。

11.以下哪种投资理论认为市场是有效的（）

A.行为金融学

B.市场有效性假说

C.价值投资理论

D.套利定价理论

答案：B

解析：市场有效性假说认为，在一个有效的市场中，所有可用信息已经完全反映在资产价格中，因此无法通过分析信息获得超额收益。行为金融学则强调投资者心理对市场的影响。价值投资理论和套利定价理论都试图解释或预测资